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4. O que são os fundos de investimento? (2022)

Fundos de Investimento são uma ótima opção para quem quer investir sem preocupar-se em selecionar os ativos. Veja mais!

Entenda o que são os fundos de investimento e tome a melhor decisão de investimentos para sua carteira.

• O que é?
• Como funciona?
• Vantagens
• Desvantagens
• Tipos de fundos
• Estrutura de um fundo
• O que preciso levar em consideração antes de investir?
• Como investir nele?
• Perguntas frequentes
• Conclusão

Você já calculou suas metas financeiras a partir da nossa ferramenta e agora está querendo investir? Descubra o que é fundo de investimento e se é uma boa opção para você.

O que é?

Ele é uma modalidade de investimento coletiva em que diferentes pessoas aplicam seus recursos financeiros e uma administração especializada faz a gestão.

Ou seja, um grupo de indivíduos aloca dinheiro nos mesmos investimentos, os quais são definidos por uma equipe profissional.

Os fundos possuem regras distintas e o gestor descobre como pode atuar nas tomadas de decisões por meio do regulamento.

O foco do ativo pode ser em renda fixa, imóveis, commodities, câmbio, ações e multimercados－o qual engloba todas as opções anteriores.

Para além desses fatores, é importante observar o histórico de rendimento do fundo, seu patrimônio e a taxa de administração.

Caso não tenha conhecimento a respeito do tema, pode receber uma assessoria de investimentos da XP. Cadastre-se!

Como funciona?

Quando um fundo é criado, ele é dividido em cotas. As quais são direcionadas às vendas e aqueles que as adquirem são chamados de “cotistas”.

Anteriormente à compra, o administrador cria o fundo e define o objetivo dele. Ele também fica responsável pelo bom funcionamento do ativo, enquanto o gestor cuida das escolhas de investimento.

Vantagens

• Possibilidade de diversificação da carteira mesmo para quem tem pouco dinheiro－faça uma estratégia de alocação de ativos a partir da nossa ferramenta.


• Uma pessoa especializada faz a administração dele


• Acesso a ativos sofisticados

Desvantagens

• A maioria das decisões são tomadas pelo gestor


• Taxas e tributação－confira o guia de imposto para investimentos da Somas

Tipos de fundos

Fundo de ações

Nesse caso, pelo menos 67% do patrimônio é aplicado em ações, sendo que o restante da porcentagem pode ir para investimentos distintos.

As oscilações do mercado são o principal fator negativo. É recomendado para aqueles que investem com objetivos a longo prazo e que não possuem grandes problemas em se expor de tal forma.

Fundo multimercado

Não há comprometimento com um tipo de ativo em específico, uma vez que suporta a escolha de renda fixa, câmbio, ações e derivativos.

Aqui, o problema é o risco que oferece por se tratar de uma renda variável.

Fundo de renda fixa

80% dos recursos devem ser direcionados a renda fixa, sendo interessante para quem procura por segurança.

Mesmo nessa alternativa, ainda é possível observar opções mais ou menos arriscadas. Os papéis de crédito privado, por exemplo, oferecem mais risco.

Apesar de nem todos saberem, debêntures incentivadas também podem ser uma opção encontrada aqui e eles são isentos de Imposto de Renda (IR).

O principal fator negativo é a variação da taxa de juros e índices.

Fundo de previdência

Refere-se aos voltados para planos de longo prazo e o valor é destinado para a previdência－ PGBL e VGBL.

Fundo imobiliário

Serve para quem deseja gerar renda a partir do mercado imobiliário, mas acredita ser mais vantajoso e acessível investir nos fundos do que comprar imóveis.

O resgate de cotas não é permitido porque são fechados. O rendimento distribuído aos cotistas é isento do IR.

Estrutura

• Administrador: cria o fundo e mantém o bom funcionamento do ativo. O regulamento deve ser passado por ele a fim de definir os objetivos e o foco. Além disso, precisa informar os investidores sobre questões importantes.


• Gestor: aquele que faz as escolhas relacionadas a aplicações em si, sendo necessário cumprir com o que está previsto no regulamento.


• Custodiante: a composição de investimentos fica em instituições financeiras, as quais são chamadas de custodiantes. Também passa informações para os administradores e gestores.


• Auditor: é responsável por conferir às demonstrações contábeis, isso para que tudo ocorra dentro das regras. O administrador deve contratar um, já que é uma exigência.


• Distribuidor: tem como função oferecer os fundos, sendo que o serviço geralmente é feito por bancos e corretoras.


• Assembleia geral dos cotistas: normalmente as decisões são tomadas pelos administradores ou gestores, mas existem casos em que apenas com a assembleia dos cotistas é possível tomar alguma decisão. Nos casos de alteração do regulamento; mudança na forma de cálculo das taxas administrativas; substituição do administrador, ou gestor e custodiante; entre outras, essa assembleia será necessária. Elas também são exigidas anualmente.

Uma observação relevante é que o auditor, gestor e administrador devem possuir registro na CVM.

O que preciso considerar antes de investir?

O primeiro passo a ser feito é analisar a lâmina, a qual resume o regulamento e a prospecção do fundo.

O documento contém a rentabilidade dos últimos 5 anos, os ativos presentes, as taxas e o risco. Isso é atualizado e divulgado mensalmente pelo administrador.

A segunda ação a ser tomada é descobrir qual é seu perfil de investidor e o risco do fundo. Com essas informações, pode fazer um comparativo e descobrir se realmente é o que você deseja.

Depois disso, busque saber qual é o benchmark do fundo e como consequência, a performance dele.

Observe a liquidez e confira se está de acordo com o plano que você propôs.

As taxas de administração são um fator crucial, já que seus ganhos serão reduzidos por conta dela. Logo, pesquisar por diferentes opções é importante.

Você também precisa descobrir se pode arcar com a aplicação inicial do fundo. Há valores de R$100 e R$10 mil no mercado－caso não tenha muito dinheiro, leia o artigo sobre como começar a investir com pouco.

Lembre-se: é importante já possuir uma reserva de emergência e outros investimentos, já que você não deve depositar todas as suas expectativas em uma única opção.

Confira o histórico de rentabilidade, já que lá você conseguirá observar as tendências e o comportamento do fundo.

Não se esqueça de ver análises externas às suas, de especialistas que se pautam em fatos concretos.

Como investir nele?

Você precisa encontrar corretoras e bancos que oferecem esse serviço e depois se cadastrar em alguma delas.

Por fim, é só analisar as opções, ver o que mais se encaixa com seu perfil e comprar.

Perguntas frequentes

É renda fixa ou variável?

Como já dito, existem fundos de investimento voltados para ambas as opções. No entanto, até mesmo a renda fixa sofre oscilações.

Ainda existe a alternativa de gestão passiva, em que só há um acompanhamento de algum índice. Já na ativa, o gestor pode interferir e fazer escolhas que julgue ser mais interessantes－desde que respeite o regulamento.

Qual a diferença entre os abertos e fechados?

Nos fundos de investimento abertos, cotistas entram e saem a qualquer momento. Também conseguem fazer novas aplicações e resgates a todo instante.

Já nos fechados, observa-se o oposto: somente na captação há chance de se tornar um investidor, fazer resgates e comprar novas cotas－mas você pode negociar no mercado secundário.

É seguro investir?

Os fundos de investimento, assim como outros ativos, representam mais ou menos risco de acordo com a expectativa de retorno.

Sempre que você preferir mais segurança, terá menos possibilidade de rentabilidade e vice-versa. Use nosso simulador de retorno sobre investimento e trace seus planos.

Vale lembrar que não há proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

Conclusão

Os fundos de investimento podem ser mais uma das opções para diversificar sua carteira e alavancar seus recursos.

Trata-se de uma modalidade coletiva em que há uma aplicação em diversos ativos, sendo que a escolha deles e a responsabilidade do funcionamento recai no administrador e gestor.

São úteis, principalmente, para quem não possui tempo de pesquisar tudo a respeito de ativos e deseja delegar essa função.

Dentro deles, há dezenas de categorias e você só consegue descobrir a mais interessante para você, a partir de análises dos fundos e dos seus objetivos.

Não deixe de conferir os conteúdos da Somas! O texto sobre como criar um orçamento pode ser essencial para sua vida financeira, por exemplo.

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