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4. O que são os fundos de investimento? [2024]

Fundos de Investimento são uma ótima opção para quem quer investir sem preocupar-se em selecionar os ativos. Veja mais!

Desvendando os Fundos de Investimento: Guia para Tomar as Melhores Decisões na Construção da sua Carteira de Investimentos!

• O que é?
• Como funciona?
• Vantagens
• Desvantagens
• Tipos de fundos
• Estrutura de um fundo
• O que preciso levar em consideração antes de investir?
• Como investir nele?
• Perguntas frequentes
• Conclusão

Você já calculou suas metas financeiras a partir da nossa ferramenta e agora quer começar a investir de vez? Descubra o que são os fundos de investimentos e se representam uma boa opção para sua carteira.

O que é?

Fundo de investimento é uma modalidade coletiva em que diferentes pessoas aplicam seus recursos financeiros e uma administração especializada faz a gestão do patrimônio alocado.

Ou seja, um grupo de indivíduos aloca dinheiro nos mesmos investimentos, os quais são definidos por uma equipe profissional.

Os fundos possuem regras distintas e os gestores atuam e tomam decisões em cima dos regulamentos estabelecidos.

O foco do ativo pode ser em renda fixa, imóveis, commodities, câmbio, ações e multimercados－o qual engloba todas as opções anteriores.

Para além desses fatores, é importante observar o histórico de rendimento do fundo, seu patrimônio e a taxa de administração.

Caso não tenha conhecimento a respeito do tema, você pode receber ajuda de uma assessoria de investimentos da XP. Cadastre-se!

Como funciona?

Quando um fundo é criado, ele é dividido em cotas, e quem as adquire é chamado de “cotista”.

Antes da hora da compra, o administrador cria o fundo e define o objetivo dele. Ele também fica responsável pelo bom funcionamento do ativo, enquanto o gestor cuida das escolhas de investimento.

Vantagens

• Possibilidade de diversificação da carteira mesmo para quem tem pouco dinheiro－faça uma estratégia de alocação de ativos a partir da nossa ferramenta.


• Uma pessoa especializada faz a administração dele


• Acesso a ativos sofisticados

Desvantagens

• A maioria das decisões são tomadas pelo gestor


• Taxas e tributação－confira o guia de imposto para investimentos da Somas

Tipos de fundos

Fundo de ações

Nesse caso, pelo menos 67% do patrimônio é aplicado em ações, sendo que o restante da porcentagem pode ir para investimentos distintos.

As oscilações do mercado são o principal fator negativo. É recomendado para aqueles que investem com objetivos a longo prazo e que não possuem grandes problemas em se expor de tal forma.

Fundo multimercado

Não há comprometimento com um tipo de ativo em específico, uma vez que suporta a escolha de renda fixa, câmbio, ações e derivativos.

Aqui, o problema é o risco que oferece por se tratar de uma renda variável.

Fundo de renda fixa

80% dos recursos devem ser direcionados a renda fixa, sendo interessante para quem procura por segurança.

Mesmo nessa alternativa, ainda é possível observar opções mais ou menos arriscadas. Os papéis de crédito privado, por exemplo, oferecem mais risco.

Apesar de nem todos saberem, debêntures incentivadas também podem ser uma opção encontrada aqui e eles são isentos de Imposto de Renda (IR).

O principal fator negativo é a variação da taxa de juros e índices.

Fundo de previdência

Refere-se aos voltados para planos de longo prazo e o valor é destinado para a previdência－ PGBL e VGBL.

Fundo imobiliário

Serve para quem deseja gerar renda a partir do mercado imobiliário, mas acredita ser mais vantajoso e acessível investir nos fundos do que comprar imóveis.

O resgate de cotas não é permitido porque são fechados. O rendimento distribuído aos cotistas é isento do IR.

FI-Infra

É uma modalidade de fundo de investimento voltada para aplicação em projetos de infraestrutura, como estradas, portos, energia e telecomunicações, com o objetivo de financiar e viabilizar o desenvolvimento de obras e serviços essenciais para o crescimento econômico do país.

Conheça melhor o universo dos FI-Infra:FI-Infra: o que são.

Fiagro (Fundo de Investimento em Cadeias Agroindustriais)

Serve para quem deseja investir aplicando recursos em empreendimentos relacionados ao agronegócio, como produção, armazenagem, beneficiamento, industrialização e comercialização de produtos agropecuários.

Explicamos fiagros detalhadamente. Leia mais sobre clicando aqui.

Estrutura

• O administrador cria o fundo e mantém o bom funcionamento do ativo. O regulamento passa por ele a fim de definir os objetivos e o foco. Além disso, ele precisa informar os investidores sobre questões importantes.


• Gestor: aquele que faz as escolhas relacionadas a aplicações. Cumpre com o que está previsto no regulamento.


• Custodiante: instituição financeira responsável por guardar e administrar os ativos do fundo, garantindo a segurança e integridade dos investimentos dos cotistas. Ele atua como um agente fiduciário, mantendo os ativos segregados dos ativos da gestora do fundo e dos próprios ativos da instituição custodiante


• Auditor: é responsável por conferir às demonstrações contábeis, isso para que tudo ocorra dentro das regras. A presença de um nos fundos é uma exigência.


• Distribuidor: tem como função oferecer os fundos, sendo que o serviço geralmente é feito por bancos e corretoras.


• Assembleia geral dos cotistas: normalmente as decisões são tomadas pelos administradores ou gestores, mas existem casos em que apenas com a assembleia dos cotistas é possível tomar alguma decisão. Nos casos de alteração do regulamento; mudança na forma de cálculo das taxas administrativas; substituição do administrador, ou gestor e custodiante; entre outras, essa assembleia será necessária. Elas também são exigidas anualmente.

Auditores, gestores e administradores devem possuir registro na CVM.

O que preciso considerar antes de investir?

O primeiro passo a ser feito é analisar a lâmina do fundo, que geralmente contém o regulamento e a prospecção do fundo, além de resumir as principais características desse tipo de aplicação

O documento contém a rentabilidade dos últimos 5 anos, os ativos presentes, as taxas e o risco. Isso é atualizado e divulgado mensalmente pelo administrador.

O segundo passo é descobrir qual seu perfil de investidor e o risco do fundo. Com essas informações, é possível fazer um comparativo e descobrir se realmente é o que você deseja.

Depois disso, busque saber qual é o benchmark do fundo e a performance dele.

Observe a liquidez e confira se está de acordo com seu plano.

Veja as taxas de administração: trata-se de um fator crucial, já que seus ganhos serão reduzidos por conta dela. Logo, pesquisar por diferentes opções é importante.

Você também precisa descobrir se pode arcar com a aplicação inicial do fundo. Há valores de R$100 e R$10 mil no mercado－caso não tenha muito dinheiro, leia o artigo sobre como começar a investir com pouco.

Lembre-se: é importante já possuir uma reserva de emergência e uma carteira bem diversificada, já que você não deve depositar todas as suas expectativas em uma única opção.

Não se esqueça de ver análises externas às suas, de especialistas que se pautam em fatos concretos.

Como investir em um fundo?

É possível investir em fundos de investimento com auxílio de corretoras ou bancos. Uma assessoria de investimentos também poderá te ajudar, oferecendo planejamento personalizado para seu patrimônio.

Perguntas frequentes

É renda fixa ou variável?

Existem fundos de investimento voltados para ambas as opções, mas fique atento ao risco: até mesmo a renda fixa sofre oscilações.

Uma alternativa é a de gestão passiva, em que o fundo faz o acompanhamento de algum índice. Já na ativa, o gestor pode interferir e fazer escolhas que julgar mais prudentes.

Qual a diferença entre os fundos abertos e fechados?

Nos fundos de investimento abertos, cotistas entram e saem a qualquer momento. Também podem fazer novas aplicações e resgates com frequência.

Já nos fechados, acontece o oposto: somente na captação há chance de se tornar um investidor, fazer resgates e comprar novas cotas－mas você pode negociar no mercado secundário.

É seguro investir em fundos?

Os fundos de investimento, assim como outros ativos, representam mais ou menos risco de acordo com a expectativa de retorno.

Sempre que você preferir mais segurança, terá menos possibilidade de rentabilidade e vice-versa. Use nosso simulador de retorno sobre investimento e trace seus planos.

Vale lembrar que não há proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

Conclusão

Os fundos de investimento representam mais uma opção para diversificar sua carteira e alavancar seus recursos.

Trata-se de uma modalidade coletiva em que há uma aplicação em diversos ativos. A escolha dos ativos e a responsabilidade do funcionamento recaem no administrador e no gestor.

Os fundos são úteis especialmente para quem não possui tempo de pesquisar tudo a respeito de ativos.

Há dezenas de categorias e você só consegue descobrir a mais interessante para você, a partir de análises dos fundos e dos seus objetivos.

Em nosso blog, já abordamos diversos tipos de fundos além dos citados aqui. Quer conferir? Veja aqui.

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