Simulador de Poupança

O que é a Caderneta de Poupança?

A caderneta de poupança é o investimento mais utilizado no Brasil. É um produto de renda fixa de baixo risco, isento de imposto de renda entre pessoas físicas e empresas sem fins lucrativos e com rentabilidade geralmente menor que outros títulos menos arriscados, como Tesouro Direto e CDBs.

Regulada pelo Banco Central (BC), a poupança também pode servir como conta bancária, oferecendo liquidez diária após o aniversário da aplicação. Criada em 1861, a poupança é uma das formas mais antigas e tradicionais de investimento no Brasil, sendo amplamente conhecida e utilizada pela população.

Geralmente, por desconhecer outros ativos como o CDI e demais produtos da renda fixa, muitas pessoas optam por guardar dinheiro exclusivamente na poupança. No entanto, o mercado financeiro oferece muitos outros ativos, alguns com grau de risco similar à caderneta da poupança mas com melhor rentabilidade, como CDBs com liquidez diária e Fundos DI.

Como usar a Calculadora de Poupança

Nossa calculadora de rendimento da poupança é simples e intuitiva. Siga estes passos para obter resultados precisos:

1. Escolha o tipo de poupança: Selecione entre "Nova Poupança" (depósitos após 03 de maio de 2012) ou "Poupança Antiga" (depósitos antes dessa data). A diferença está nas regras de cálculo do rendimento.
2. Informe o valor: Digite o valor que você gostaria de simular. Pode ser qualquer quantia, desde R$ 100 até milhões de reais.
3. Selecione a data inicial: Escolha o mês e ano em que o valor seria aplicado. A calculadora permite selecionar qualquer período desde janeiro de 2010 até novembro de 2025.
4. Visualize os resultados: A calculadora mostrará automaticamente o valor atualizado pela poupança, o retorno acumulado, o índice de correção e as projeções para os próximos 5 anos, comparando com CDI e CDB.

Quando usar a Calculadora de Poupança

Esta ferramenta é útil em diversas situações:

• Planejamento financeiro: Entenda quanto seu dinheiro renderia se aplicado na poupança ao longo do tempo.
• Análise de investimentos: Compare o rendimento da poupança com outras opções de investimento para tomar decisões mais informadas.
• Correção de valores históricos: Descubra quanto valeria hoje um valor aplicado na poupança em uma data específica do passado.
• Educação financeira: Aprenda sobre o comportamento da poupança ao longo dos anos e entenda o impacto da inflação no seu dinheiro.
• Negociação de contratos: Use como referência para correção de valores em acordos e contratos.

Como o rendimento da conta poupança funciona?

Depois de calcular suas metas financeiras, saber onde alocar seu patrimônio é crucial. A poupança é uma das primeiras opções que vem à mente de quem está na busca por um investimento de baixo risco, além de ser o investimento mais utilizado pelos brasileiros.

A regra da poupança, desde 4 de maio de 2012, dá duas opções para o rendimento da poupança, dependendo do nível da Taxa Selic:

No passado, em alguns momentos em que a Selic estava menor que 8,5%, a Taxa Referencial foi de 0%. Quando isso acontece, a poupança é incapaz de cobrir a inflação, o que resulta na perda de dinheiro de quem utiliza esse tipo de investimento. Para realizar o cálculo da inflação, veja nossos simuladores de IPCA e IGPM.

Atualmente, a Selic está em 15,00% (novembro de 2025) o que resulta em uma mudança na rentabilidade, conforme mencionamos acima. Com essa taxa, a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR, o que equivale a aproximadamente 6,17% ao ano, sem considerar possíveis variações na TR.

Como fazer o cálculo do rendimento?

Citamos acima as duas possibilidades de cálculo da rentabilidade da poupança, ambas dependentes da Taxa Selic. Para apurar, portanto, o rendimento da poupança, é importante prestar atenção à taxa básica de juros do Brasil.

Ao lidar com investimentos, também é essencial saber qual o valor inicial e mensal de depósito, além da taxa de juros atual e qual o prazo total que deseja investir este dinheiro.

No nosso blog, exemplificamos o rendimento da poupança com dois valores distintos. Confira os artigos: Quanto R$ 100 mil rende na poupança? e Quanto rende R$ 1 milhão na poupança??

Para calcular o rendimento da poupança, utilizamos a seguinte fórmula quando a Selic está acima de 8,5% ao ano:

• Rendimento mensal = Capital × (0,5% + TR)/100
• Rendimento anual = Capital × [(1 + 0,005 + TR)^12 - 1]

Para taxas Selic iguais ou menores que 8,5% ao ano:

• Rendimento mensal = Capital × (70% da Selic/12 + TR)/100
• Rendimento anual = Capital × [(1 + 0,7 × Selic/12 + TR)^12 - 1]

Como a Taxa Selic está hoje?

O Copom decidiu pelo aumento da Selic para 15,00% no último encontro de novembro de 2025. Dessa forma, como a taxa é superior a 8,5%, o rendimento da caderneta de poupança será de 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR). A TR, que ficou zerada por muito tempo, voltou a apresentar valores positivos a partir de 2022, contribuindo para um pequeno aumento na rentabilidade total da poupança.

O que é "aniversário" da poupança?

O "Aniversário da poupança" acontece quando o rendimento gerado por uma conta poupança é creditado na conta da pessoa física ou jurídica titular. Em contas poupança, os juros são calculados mensalmente, mas a disponibilidade desse rendimento para saque depende do aniversário da conta, geralmente 30 dias após o primeiro depósito e assim em diante.

Exemplificando, se uma conta poupança tem aniversário no dia 10 de cada mês, os juros só serão creditados nesta conta nos dias 10. Como é preciso esperar um mês, qualquer valor retirado antes desse prazo, fica sem a lucratividade total ou parcial da operação.

É importante notar que esse sistema de "aniversário" é uma desvantagem em relação a algumas alternativas de investimento que oferecem liquidez diária com rendimento proporcional, sem a necessidade de esperar uma data específica.

A poupança é segura?

Sim, a poupança é considerada um dos investimentos mais seguros do mercado brasileiro. Veja os principais fatores de segurança:

É importante entender os riscos e as garantias de cada tipo de investimento para construir um fundo de emergência seguro e eficaz. A poupança é uma excelente opção para reserva de emergência devido à sua segurança e liquidez.

Além da garantia do FGC, a poupança tem baixíssimo risco de crédito, sendo considerada um dos investimentos mais seguros do mercado brasileiro, apesar da rentabilidade limitada quando comparada a outras opções de renda fixa.

Isenção de impostos

Como mencionamos na introdução do artigo, não há cobrança do Imposto de Renda (IR) em contas poupança de pessoas físicas ou jurídicas sem fins lucrativos. No entanto, é importante conhecer e entender diferentes opções que, mesmo com a tributação do IR, podem ter boa rentabilidade líquida e pagar mais que a poupança.

Além da isenção de IR, a poupança também não está sujeita à cobrança de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) para resgates realizados a qualquer momento. Isso contrasta com alguns CDBs que têm incidência de IOF regressivo para resgates em menos de 30 dias.

A poupança rende mais em qual banco?

A rentabilidade será a mesma independentemente do banco em que o patrimônio for depositado. Todas as instituições financeiras do país oferecem a caderneta seguindo o mesmo cálculo.

Então se você colocar 100 reais em uma conta poupança e a taxa de juros da poupança for de 5% ao ano, o rendimento obtido nos cinco maiores bancos seria:

• Caixa: R$ 5


• Banco do Brasil: R$5


• Santander: R$ 5


• Itaú: R$ 5


• Bradesco: R$5

Algumas instituições oferecem benefícios paralelos por aplicar patrimônio na poupança.

Essas vantagens variam entre possíveis prêmios, resgates instantâneos para conta corrente, diminuição na cobrança de tarifas e taxas de administração mais baratas em certos investimentos.

Atualmente, alguns bancos digitais e fintechs também oferecem acesso à poupança, muitas vezes com tarifas zero e interfaces mais amigáveis para acompanhamento do rendimento.

Poupança e Inflação: Entendendo o Rendimento Real

Os dados do simulador tratam do rendimento nominal da poupança, ou seja, do retorno bruto. No entanto, para entender verdadeiramente se seu dinheiro está crescendo, é essencial considerar a inflação.

O rendimento real é o ganho após descontar a inflação. Se a poupança rende 7% ao ano, mas a inflação foi de 5%, seu ganho real foi de apenas 2%. Em alguns períodos, a poupança pode até apresentar rendimento real negativo, significando perda de poder de compra.

Na tabela abaixo, você encontra comparações entre o retorno bruto e o líquido, descontando a inflação (IPCA), descobrindo assim a rentabilidade real da caderneta de poupança ao longo dos anos:

Vale a pena investir na poupança?

A alocação do patrimônio na conta poupança é o investimento mais popular no Brasil, mas geralmente não é a melhor opção para a maioria dos investidores que buscam maximizar seus retornos.

É importante ressaltar que existem outros ativos de renda fixa com grau de risco pequeno, similar à poupança, mas com melhor rentabilidade. Entre 2022 e 2025, com a Selic em patamar mais elevado, a poupança voltou a apresentar ganhos reais, mas ainda assim inferiores a alternativas como Tesouro Selic, CDBs e fundos DI.

A principal vantagem da poupança continua sendo a isenção de impostos e a simplicidade, o que a torna atrativa para pequenos investidores e pessoas que estão começando a investir. No entanto, à medida que o investidor adquire mais conhecimento financeiro, é recomendável diversificar para opções mais rentáveis que ainda oferecem segurança e liquidez.

Outros investimentos

Para além da poupança, existem outros tipos de ativos da renda fixa. Ou seja, aplicações tão seguras quanto, mas com um rendimento potencialmente maior. O CDB, LCI, LCA e Tesouro Direto são alguns exemplos disso.

Algumas alternativas à poupança em 2025:

• Tesouro Selic: Títulos públicos com rentabilidade atrelada à taxa Selic, geralmente rendendo próximo a 100% do CDI


• CDBs de liquidez diária: Oferecidos por diversos bancos, com rendimentos entre 100% e 105% do CDI


• Fundos DI: Aplicações com baixa volatilidade que buscam acompanhar a variação do CDI


• LCI e LCA: Títulos isentos de IR com rendimentos superiores à poupança, embora possam ter prazos mínimos de aplicação

A Somas prepara conteúdo frequentemente para ajudar na sua jornada em investimentos no mercado financeiro. Temos, inclusive, uma ferramenta que mostra o retorno do investimento para diferentes tipos de aplicações.

Perguntas Frequentes (FAQ)

Conclusão

A caderneta de poupança é o tipo de investimento mais utilizado no Brasil, mas existem opções com mais potencial e grau de risco similar.

É importante entender a rentabilidade da poupança para não perder poder de compra. Quando a Selic é maior do que 8,5%, o retorno mensal é de 0,5% somado à TR; caso contrário, 70% da taxa Selic mais a TR.

Em 2025, com a Selic em 15,00%, a poupança apresenta rendimento real positivo, mas ainda inferior a outras opções de renda fixa. Para investidores mais experientes, alternativas como Tesouro Direto, CDBs, LCIs e LCAs podem oferecer melhor relação risco-retorno.

A principal recomendação é diversificar os investimentos e buscar conhecimento financeiro para tomar decisões mais acertadas sobre onde alocar seu patrimônio, considerando seus objetivos de curto, médio e longo prazo.