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O que é a taxa DI? [2023]

Descubra o que é a taxa DI e os impactos que ela possui na economia e em diferentes produtos financeiros.

• O que é taxa DI?
• Para que serve?
• Como ela é calculada?
• Como afeta os investidores?
• Taxa Selic e DI
• Quais investimentos têm a taxa DI como base para sua rentabilidade?
• Usada como benchmark
• Como saber qual é a taxa DI?
• Como usá-la estrategicamente em seus investimentos?
• Conclusão

Utilizada nos empréstimos entre bancos, a taxa DI deve ser compreendida por investidores, uma vez que determina a rentabilidade de diversos ativos.

Antes de explicar de fato o que é, indicamos que você aprenda a fazer um planejamento financeiro.

O que é?

A taxa de Depósito Interbancário (DI) consiste na média dos juros pagos de um banco para outro quando há uma contratação de crédito entre eles.

Ela segue a Selic, taxa de juros básica do Brasil, e para observar a rentabilidade de investimentos é constantemente utilizada.

Para que serve?

O Banco Central (BACEN) obriga que os bancos finalizem o dia com saldo positivo. O intuito é evitar o colapso do sistema financeiro. Por isso, acabando o dia, as instituições financeiras fazem empréstimos entre si.

Na operação citada acima, o CDI é utilizado, sendo que os juros cobrados originam a Taxa DI.

Geralmente ela está associada à rentabilidade de um ativo de renda fixa. Quando é dito “anualmente ele rende 130% do CDI”, por exemplo, há uma referência à Taxa DI.

Nesse sentido, serve tanto para que os bancos cumpram a exigência de finalizar o dia com caixa positivo, quanto para ser a base do cálculo de rendimento para determinados investimentos.

Como ela é calculada?

A CETIP faz, por meio da Bolsa de Valores, uma apuração da taxa DI. Para o cálculo existem duas possibilidades de cenário: o número de negociações elegíveis é 100 ou mais; a soma das operações é igual ou maior do que R$30 bilhões.

Quando um desses requisitos não é cumprido, a taxa DI fica igual a Selic Over do dia－caso não seja divulgada em até 21 horas, é utilizada a do dia anterior. Mas se ambos requisitos forem cumpridos, a fórmula é:

DIi = [(VRi/VEi)252– 1] x 100

DIi: taxa DI da i-ésima negociação (deve estar em 2 casas decimais, sendo arredondada);

VRi: valor de resgate da i-ésima negociação (2 casas decimais);

VEi: valor de emissão da i-ésima negociação (2 casas decimais).

Não se esqueça de usar nosso simulador de CDI de forma gratuita. Através dele você corrige os valores do investimento.

Como afeta os investidores?

A taxa DI, muitas vezes, ér associada ao rendimento de uma renda fixa e acaba interferindo diretamente no retorno que uma pessoa vai ter.

Mas existem outros aspectos a serem considerados antes do investimento. Para descobrir a melhor opção para você, faça uso da assessoria de investimentos da XP. Cadastre-se e passe a ter melhores decisões financeiras.

Taxa Selic e DI

Existe uma correlação entre as taxas, o que causa a dúvida entre investidores sobre a diferença entre elas.

O cálculo do DI se baseia nos juros de empréstimos entre bancos, onde há um curto período da operação. Enquanto isso, a Selic tem como função controlar a inflação do país.

Quais investimentos têm a taxa DI como base para sua rentabilidade?

As possibilidades são distintas e apresentam características diferentes, o que é positivo já que possui mais alternativas.

Caso você ainda não tenha dinheiro suficiente para comprá-las, pode aprender alguns passos para começar a investir com pouco capital através do nosso artigo. Mas agora confira as opções:

CDB

Os Certificados de Depósito Bancário são emitidos por instituições financeiras e pertencem a renda fixa.

Este título se refere a uma dívida do banco e ao comprá-lo, você estará emprestando dinheiro para o banco pagar o que deve.

Na data traçada para o pagamento, o investidor recebe o valor que aplicou acrescido dos juros combinados.

Existem três tipos de retorno: prefixado: há um percentual fixo por ano; pós-fixado: a rentabilidade é pautada em um índice financeiro; híbrida: possui uma parte fixa e a outra é atrelada a um índice.

LCA

A Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) é um crédito voltado para serviços da área do agronegócio.

O retorno pode ser híbrido, pré e pós-fixado.

Não há cobrança do Imposto de Renda (IR), o que o torna mais atrativo.

LCI

No caso das Letras de Crédito Imobiliário (LCI), tal como o nome já diz, o valor arrecadado com o crédito vai para o setor imobiliário.

Há isenção do IR por se tratar de um setor relevante para a economia.

Usada como benchmark

O DI pode ser utilizado como benchmark, o qual consiste na estratégia para descobrir a performance de um ativo: a pessoa que faz o investimento verifica se o retorno da sua aplicação foi maior ou menor do que o DI.

Aqueles que compram ativos de risco buscam uma rentabilidade maior do que a Selic e a DI. Caso não corresponda a isso, compensaria mais colocar em uma renda fixa－ia pagar o mesmo ou até mais nesse caso, além de apresentar mais segurança.

Se por um lado, quando se trata de uma renda fixa, a intenção é de se igualar a taxa DI; por outro lado, a busca é se manter maior caso seja variável.

Não se esqueça de observar outros fatores. Fazer uso do nosso simulador de investimentos, por exemplo, é crucial.

Como saber qual é a taxa DI?

Você consegue encontrar o valor através do site da B3. Por se tratar da instituição que faz os cálculos, é a fonte mais segura para quando você precisar checar.

Também é possível analisar a cotação da taxa ao longo do tempo por meio do mesmo site, através da página destinada a isso.

Como usá-la estrategicamente em seus investimentos?

A Taxa DI é um elemento central para aqueles que buscam investir em ativos que se pautam nela.

Quando a rentabilidade de um investimento está maior que o CDI, por exemplo, normalmente o risco é maior. Essa situação deve ser pensada para compreender se faz sentido para seu perfil de investidor. “Vale a pena correr mais risco? Opto por um mais seguro?” São questões que você precisa fazer e estão associadas ao custo de oportunidade.

Há casos em que o retorno é maior porque a liquidez é menor, logo é importante que o indivíduo saiba o prazo que pretende retirar a quantia.

Conclusão

A Taxa DI se refere a média dos juros de empréstimos feitos entre bancos. Mas por que pegam créditos uns com os outros? A intenção é acabar o dia com saldo positivo, já que o Banco Central exige isso－a fim de não haver quebra do sistema financeiro.

Vale ressaltar sua importância para analisar a rentabilidade de ativos, principalmente quando se trata daqueles que estão presentes na renda fixa. Logo, quando observar “rende 120% do CDI” estará atrelado a esta taxa.

Outro ponto relevante é que o cálculo acontece através da fórmula “DIi = [(VRi/VEi)252– 1] x 100”. Sendo que DIi é a taxa DI da i-ésima negociação; VRi é o valor de resgate da i-ésima negociação; VEi: valor de emissão da i-ésima negociação.

Para saber quanto está no momento, basta acessar o site da B3.

Não se esqueça de conferir os conteúdos do blog da Somas. Além disso, também possuímos um canal no Youtube.

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