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Ágio: Definição e Funcionamento

Entenda o Conceito de Ágio: O Que Significa e Como Afeta Suas Transações Financeiras

• O que é?
• Como funciona?
• Qual é a relação do ágio nos investimentos?
• Desvantagens
• O que é um deságio?
• Atenção ao goodwill
• Conclusão

Fazer parte do mercado financeiro é o interesse de muitas pessoas, mas o inicio nem sempre é fácil, principalmente com a quantidade de termos utilizados nesse setor. Um deles é “ágio” e, para te ajudar, criamos este artigo que explica o que ele é.

Fazer parte do mercado financeiro é algo que interessa muitas pessoas, mas começar não é fácil, principalmente com a quantidade de termos técnicos utilizados no setor. O “ágio”, por exemplo, é uma palavra usada com frequência que pode não parecer tão simples. Para te ajudar, criamos este artigo que explica o que ele é.

O que é?

Ágio é um valor adicional pago pela negociação de um título ou pela troca de uma moeda por outra.

O fenômeno pode ser observado em financiamento de carros, compra de terrenos, aquisição de ações e outros investimentos.

Um exemplo observado é em aeroportos, quando o valor de uma moeda costuma ser maior do que de outros locais. A diferença de valor entregue ao vendedor é chamada de ágio.

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Como funciona?

É necessário que o valor de mercado de um título fique maior do que o valor de face dele.

No caso das moedas, quando uma mais barata é trocada por outra mais valorizada, é preciso pagar uma quantia a mais, denominada "ágio''.

Para entender o funcionamento em outros setores, separamos alguns exemplos:

Ágio de carros

No financiamento de automóveis, caso uma pessoa resolva parcelar a compra, vai precisar pagar a mais do que se fizesse a aquisição à vista.

A diferença é conhecida como a taxa de juros sobre o parcelamento, mas também é chamada de ágio.

Ágio de terreno

Em um cenário de compra parcelada de um local, em que parte do valor total é pago e depois outra venda é feita, o novo proprietário deve arcar com o que a antiga pessoa já pagou e com o que falta para terminar o acordo.

A diferença da primeira e segunda compra, nesse caso, é o ágio do segundo comprador, que vai ter o total direito do terreno assim que realizar todas as obrigações.

Juros a prazo

O adicional cobrado em produtos adquiridos através do parcelamento é um tipo de ágio. Basicamente, há uma taxa de juros a ser paga porque você não comprou a vista.

Qual é a relação do ágio nos investimentos?

No caso dos investimentos, o valor da ação é baseado no valor intrínseco e na valorização do mercado.

Quando os papéis são negociados no mercado, é pago um prêmio, o ágio, que é a diferença entre o valor de mercado e o valor de face.

O adicional pago pelos acionistas, que é maior do que o valor de mercado da ação, é o ágio.

Ágio no Tesouro Direto

Os títulos públicos são emitidos pelo governo para o financiamento de atividades da União. Para isso, o credor oferece uma taxa fixa ou variável ao investidor.

No Tesouro Direto, o título possui valor de face e é negociado no mercado, o qual precifica o produto financeiro a partir das mudanças de cenários na economia. O ágio aparece, nesse caso, quando há um aumento de valor dos títulos no mercado.

Desvantagens

Ele traz benefícios e malefícios, a depender da perspectiva do cenário. Enquanto o vendedor lucra mais por conta do ágio, o comprador gasta mais. É por essa razão que ele está ligado à economia do mercado, atendendo a oferta e a demanda.

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O que é um deságio?

O deságio é o movimento contrário, uma vez que o investidor é quem lucra com a operação. No caso, ele compra um bem ou produto por um valor menor do que ele vale.

Basicamente, é a diferença entre o valor de mercado e o valor da aquisição do produto, sendo necessário que a aquisição seja feita por um preço menor para que a rentabilidade da compra aumente.

Enquanto o ágio beneficia o vendedor, o deságio é benéfico para o comprador de uma mercadoria.

Atenção ao goodwill

Goodwill é o conjunto de ativos intangíveis, ou seja, aqueles que revelam o quão capaz um negócio é de gerar riquezas futuras incrementais, mas não aparecem no balanço patrimonial.

De modo geral, o patrimônio de uma companhia é maior do que os bens materiais que ela possui. Por isso, os intangíveis acabam apresentando a capacidade que ela tem de obter receita.

Dessa forma, ele é o resultado da diferença entre o preço pago e o valor justo de uma companhia. A quantia aparece pela junção de ativos intangíveis identificáveis e indivisíveis.

Para calcular o goodwill, a fórmula utilizada é a seguinte: Goodwill = P – (A+L). “P” significa o valor pago pela empresa compradora; “A” é o valor justo do ativo; “L” é o valor justo do passivo.

Os tipos de goodwill são:

• Capital intelectual: trata-se dos conhecimentos, competências e habilidades dos funcionários de uma empresa.


• Marca registrada: é quando os consumidores possuem confiança em uma empresa e, por isso, assim que novos produtos são lançados, os clientes tendem a confiar na qualidade deles e fazer a compra.


• Credibilidade: a imagem que o mercado tem de uma determinada companhia é fundamental para ela, pois pode conseguir novos acionistas, clientes e outros benefícios.


• Gestão organizacional: uma boa administração planeja, faz orçamentos financeiros, mantém o banco de dados seguro e organizado etc.


• Fidelidade: conquistar a confiança do cliente é um dos principais passos para o aumento da receita e para a manutenção da empresa.

Conclusão

O ágio é um valor adicional que o comprador paga pela negociação de um título ou pela troca de uma moeda por outra. Isso pode ser observado em financiamentos de carros, compra de terrenos, ações, entre outros.

Quando uma moeda é trocada por uma mais cara, por exemplo, uma quantia a mais é paga, a qual é conhecida como ágio.

Vale lembrar do goodwill, que se refere aos ativos intangíveis de uma empresa e não estão presentes no balanço patrimonial. O capital intelectual, ter uma marca registrada, credibilidade no mercado, boa gestão organizacional e fidelidade aparecem nesse tópico e não devem ser esquecidos.

O ágio é desvantajoso para quem faz a compra e é vantajoso para quem vende, dado que vai lucrar mais.

Enquanto isso, o deságio é o contrário, pois a compra é feita por um valor menor do que ele vale. Assim, o comprador acaba se beneficiando mais.

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