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4. O que é Crédito Privado e como funciona? [2024]

Conheça tudo sobre crédito privado e tome sua melhor decisão financeira!

Os títulos de crédito privado são uma boa alternativa para quem busca maior retorno na renda fixa.

Para diversificar os investimentos, é essencial ter consciência dos riscos que naturalmente existem em cada aplicação ou segmento do mercado. E claro, o risco costuma ser proporcional ao retorno projetado.

Neste sentido, o crédito privado pode representar uma boa opção. Se você deseja conhecer melhor o assunto e as particularidades deste tipo de investimento, continue no blog!

Você vai ver aqui:

• O que é crédito privado?
• Qual o modelo de investimento do crédito privado?
• Quais os principais títulos do crédito privado?
• Critérios para boas aplicações
• Riscos da modalidade de investimento
• Vantagens da modalidade de investimento
• Conclusão

O que é crédito privado?

Para ajudar a entender o conceito de crédito privado, vamos imaginar o seguinte cenário: uma empresa precisa realizar investimentos em logística e tecnologia, para aumentar sua capacidade de distribuição de produtos e contar com uma comunicação bastante agressiva.

Mas é claro que, para tirar o projeto do papel, será necessário um determinado investimento. Ele pode vir tanto por meio de um empréstimo tradicional, considerando a reputação da empresa junto aos bancos, ou por meio de uma operação no mercado de capitais.

Se ela optar pela segunda alternativa, o dinheiro virá através dos investidores comuns, que em contrapartida, esperam receber pagamento de juros sobre o valor, que dependerá da valorização do montante com o passar do tempo.

Para que esta jornada ocorra, é necessário existir um intermediador, que pode ser um banco ou uma corretora de investimentos.

Deste modo, para resumir, no crédito privado o investidor empresta recursos financeiros diretamente para empresas privadas, em vez de aplicar seu dinheiro em instituições financeiras tradicionais. Nesse tipo de investimento, o investidor assume o papel de credor e a empresa se torna a devedora.

Qual o modelo de investimento do crédito privado?

Antes de mais nada, é necessário compreender o modelo de investimento a ser realizado. De maneira geral, existem dois modelos a serem seguidos: renda fixa e renda variável. A seguir, explicamos as características de cada um:

• Renda fixa: como o próprio nome indica, aqui o investidor sabe previamente qual será a sua remuneração. Mesmo antes de realizar a aplicação, já é possível ter uma previsão de retorno, além de prazos, taxas, índices de referência e demais detalhes da negociação.


• Renda variável: é o exato oposto da renda fixa, e o investidor não sabe exatamente qual será o seu retorno. Um exemplo clássico são as ações na Bolsa de Valores, que podem oscilar diariamente e pelos mais variados motivos.

Dica: a Somas disponibiliza um simulador de carteira, onde você pode escolher o valor a ser aplicado, escolher o perfil que mais combina com você e receber uma sugestão personalizada. Acesse e confira!

Quais os principais títulos do crédito privado?

No mercado de crédito privado, existem diferentes tipos de títulos que os investidores podem adquirir. Conhecer as características de cada um deles irá contribuir para uma tomada de decisão consciente. Confira a seguir alguns dos principais títulos de crédito privado:

• Debêntures: As debêntures são títulos de dívida emitidos por empresas, que captam recursos para financiar suas atividades. Elas podem ser simples ou conversíveis em ações e oferecem prazos, taxas de juros e formas de remuneração variadas. As debêntures podem ser emitidas por empresas de diversos setores e com variados perfis de risco, proporcionando ao investidor a oportunidade de diversificar sua carteira. É importante dizer que os modelos mais comuns desse investimento têm cobrança de Imposto de Renda (IR), assim como outras aplicações de renda fixa, como o CDB.


• Notas Promissórias: As notas promissórias são títulos de curto ou médio prazo emitidos por empresas com o objetivo de captar recursos para suas operações. Elas podem ser negociadas no mercado secundário antes de seu vencimento. As notas promissórias geralmente possuem prazos mais curtos em comparação com as debêntures e são emitidas por empresas de diferentes portes.


• CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários): Os CRIs são títulos de crédito privado lastreados em recebíveis imobiliários, como aluguéis ou parcelas de financiamentos de imóveis. Eles são emitidos por securitizadoras e oferecem ao investidor a possibilidade de participar do mercado imobiliário de forma indireta. Os CRIs geralmente possuem prazos mais longos e podem oferecer uma remuneração atrelada a índices de inflação, como o IPCA. Vale dizer que esta modalidade de aplicação tem rentabilidade isenta de IR.


• CRA (Certificado de Recebíveis do Agronegócio): Os CRAs são títulos de crédito privado lastreados em recebíveis originados de operações do agronegócio. Assim como os CRIs, eles são emitidos por securitizadoras e permitem ao investidor participar do mercado agrícola de maneira indireta. Os CRAs possuem características similares aos CRIs, com prazos mais longos e possibilidade de remuneração atrelada a índices de inflação. Assim como o CRI, tem rentabilidade isenta de IR.


• FIDC (Fundo de Investimento em Direitos Creditórios): Os FIDCs são fundos de investimento que adquirem direitos creditórios, como duplicatas, cheques, contratos de leasing, entre outros. Esses direitos creditórios são convertidos em cotas do fundo, que são oferecidas aos investidores. Os FIDCs possibilitam uma maior diversificação, uma vez que o investimento é distribuído em diferentes ativos. A remuneração do investidor está diretamente relacionada ao desempenho dos direitos creditórios.

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Critérios para boas aplicações

Para realizar bons investimentos em crédito privado, é essencial realizar uma análise criteriosa. O investidor deve avaliar a solidez financeira da empresa emissora dos títulos, sua capacidade de pagamento, a qualidade dos ativos que respaldam a emissão e a classificação de risco atribuída pelas agências de rating. Além disso, é importante diversificar a carteira de investimentos em crédito privado, alocando recursos em diferentes empresas e setores.

Principais riscos do investimento em crédito privado

Assim como qualquer investimento, o crédito privado apresenta riscos. Um dos principais é o risco de crédito, que está associado à possibilidade de inadimplência da empresa emissora dos títulos. Além disso, há também o risco de mercado, que está relacionado a flutuações nos preços dos títulos e às condições econômicas gerais. É importante que o investidor avalie esses riscos antes de decidir investir nessa modalidade.

Principais vantagens do investimento em crédito privado

Apesar dos riscos, o crédito privado apresenta algumas vantagens atrativas. Uma delas é o potencial de retorno superior aos investimentos em renda fixa tradicionais, como os títulos públicos. Além disso, o investidor tem a oportunidade de diversificar sua carteira, investindo em empresas de diferentes setores e perfis de risco. Outra vantagem é a possibilidade de acessar investimentos com prazos mais longos, o que pode ser interessante para investidores com horizonte de tempo mais amplo.

Conclusão

O crédito privado é uma opção de investimento que oferece aos investidores a possibilidade de diversificação e um potencial de retorno bastante atrativo. Entretanto, é importante considerar os riscos associados a essa modalidade, como o risco de crédito e o risco de mercado. Para realizar aplicações com mais segurança, é importante contar com uma assessoria especializada de investimentos, pois ela dispõe de profissionais que vivem o dia a dia do mercado financeiro e podem apresentar soluções direcionadas para os seus objetivos de vida e perfil de investimento.

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