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4. O que é SMAL11? [2024]

SMAL11: O ETF que permite você rentabilizar com empresas de valor de mercado inferior

Já conhece o SMAL11? Um dos principais ETFs da bolsa brasileira que foca nas empresas com valor de mercado mais reduzido. Veja mais.

• O que é SMAL11?
• O que são Small Caps?
• O que é um ETF?
• Quais ações compõem o SMAL11?
• Quais são as vantagens?
• Quais são as desvantagens?
• Conclusão

O investimento torna a carteira mais diversificada, colabora para o bom retorno financeiro em diversos casos e é procurado quando os juros estão em queda.

O que é SMAL11?

É um Exchange Traded Funds (ETF) － fundo de investimento que copia o desempenho de algum índice － que replica a performance de uma carteira teórica da Small Caps.

O funcionamento do SMAL11 é associado as ações com valores de mercado mais baixos － a conta é feita a partir da multiplicação do número de ações negociadas pela cotação do produto.

O que são Small Caps?

Trata-se de companhias presentes na Bolsa com preços de capitalização inferiores aos das blue chips.

Vale pontuar que não há consenso na classificação de uma empresa como Small Cap e, assim, critérios diferentes são usados e resultados distintos são obtidos. De modo geral, companhias com valor de mercado de R$300 milhões e R$2 bilhões são as que correspondem à categoria.

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O que é um ETF?

É um fundo de investimento atrelado a um índice － por isso possui gestão passiva. A aquisição acontece a partir da Bolsa de Valores e ele pode ser tanto de renda fixa quanto variável.

Os ETFs possuem um gestor profissional na administração, mas a escolha dos produtos depende do indicador e não do que o responsável acredita ser melhor.

Quer se aprofundar no assunto? Leia “O que são ETFs e como funcionam?” e “ETFs pagam dividendos?”.

Quais ações compõem o SMAL11?

A composição apresenta companhias diversas － são cerca de 100 ações diferentes. Além disso, a entrada e saída dos papéis é uma configuração normal do fundo, uma vez que as condições podem deixar de ser atendidas por umas e cumpridas por outras.

Você confere as 20 principais, além dos códigos e peso, na tabela seguinte:

*Dados retirados da B3 em janeiro de 2022

Quais são as vantagens?

Pulverização de risco

Quando os recursos financeiros são distribuídos em muitos ativos, a chance de você ter prejuízos é menor. Portanto, aplicar no SMAL11 acaba sendo mais vantajoso do que escolher 2 ações e investir toda a quantia nelas.

Taxas menores

Como o fundo de índice tem gestão passiva por copiar o desempenho de algum indicador, as taxas de administração são menores. Para você ter ideia, a cobrança do SMAL11 é de 0,69% ao ano.

O custo do ETF é mais baixo do que se você optasse pela aquisição dos produtos separadamente. Isso porque, com o fundo você só gasta uma taxa de corretagem.

Gestor profissional

Os investidores contam com um especialista para a administração do ativo, o que garante comodidade.

Além de não precisar acompanhar a performance e tomar decisões na escolha dos ativos, os dividendos são reinvestidos de forma automática.

Diversificação dos investimentos

Os ETFs permitem a variação de ativos, já que o investidor tem acesso a diversas ações a partir de uma única cota. No caso do Índice Small Cap, por exemplo, a composição é de 100 companhias.

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Quais são as desvantagens?

Alta volatilidade

A baixa capitalização de mercado das Small Caps faz com que elas sofram mais oscilações do que empresas gigantes.

Critério de escolha

A escolha das ações se baseia na referência e não considera a saúde financeira da empresa, expectativa de crescimento e outros fatores qualitativos. Por essa questão, pode ser mais vantajoso investir fora do fundo, levando em conta outros pontos.

Riscos elevados

Se por um lado a renda fixa amplia a possibilidade de ganhos, por outro admite mais riscos de perda. Nesse sentido, você precisa saber se está disposto a enfrentar essa situação.

Tributação

Há incidência do Imposto de Renda (IR) sobre a rentabilidade do fundo, sendo que a taxa cobrada é de 15%.

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Conclusão

O SMAL11 é um ETF, fundo de investimento associado a um índice, atrelado ao Small Caps. Basicamente, está atrelado ao pacote de papéis com os valores de capitalização mais baixos do mercado.

A composição dele é marcada por diversas empresas, as quais possuem ramos diferentes. No tópico em que tratamos disso, você pode conferir uma tabela com as 20 companhias que representam maior peso para o ativo.

As vantagens de investir no SMAL11 são: diversificar a carteira, contar com um gestor profissional, pagar taxas menores e pulverizar os riscos. Enquanto isso, as desvantagens presentes são: alta volatilidade, critério de escolha, riscos presentes pelas oscilações e tributação.

É importante lembrar que você só vai descobrir se o produto financeiro vale a pena, quando consultar seu perfil de investidor, analisar seus objetivos e criar planos estratégicos. Caso o ETF e esses 3 fatores “se casem”, você pode fazer aplicações; do contrário, busque novas alternativas.

Continue acompanhando a Somas e não deixe de conferir “Fundo Offshore: o que são e vale a pena investir via esse produto de investimentos?”.

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