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O que é COE (Certificado de Operações Estruturadas)? [2024]

Você sabe o que é COE? Aprenda mais sobre esse produto e complemente sua carteira de investimentos.

• O que é?
• Rendimento
• Tem aporte mínimo para investimento?
• COE e Imposto de Renda (IR)
• Custos e taxas
• Ativos e indexadores
• Risco e liquidez
• Emissão e registro
• Resgate antecipado
• Investir nele é seguro?
• COE é um bom investimento?
• Vantagens
• Desvantagens
• Conclusão

Imagina investir na Bolsa de Valores e ganhar dinheiro caso ela suba, mas não perder nada se ela se desvalorizar. Seria um sonho? Quando o COE tem capital protegido, isso acontece.

Quer saber mais sobre essa opção? Leia este artigo. Mas antes confira o texto ”O que são operações estruturadas”.

O que é?

A sigla significa “Certificado de Operações Estruturadas” e se trata de um tipo de investimento que mistura a renda fixa com a variável.

A intenção é diversificar a carteira, permitir que o investidor fique seguro e consiga obter ganhos financeiros.

Sua estrutura é marcada pela observação dos cenários de ganhos e perdas, sendo que pode apresentar capital protegido.

É importante pontuar que existe uma data pré-determinada para o vencimento do investimento.

O banco responsável pela emissão dos títulos escolhe uma operação e oferece às pessoas.

O COE pode ser complexo e por isso é indicado que você tenha muito conhecimento ou receba ajuda. Cadastre-se na assessoria de investimentos da XP e melhore suas tomadas de decisão.

Rendimento

Como eles apresentam variações de acordo com as oscilações do mercado, não há como prever a rentabilidade.

É importante pontuar que vai depender da estratégia e do tipo de aplicação feita. Além disso, existem duas possibilidades:

• COE de valor nominal protegido: ainda que a performance não seja boa, a pessoa recebe pelo menos a quantia investida. Portanto, é interessante para quem tem pouca experiência e prefere a segurança do que a possibilidade de receber mais.


• COE de valor nominal em risco: não existem garantias e, por isso, o investidor pode perder tudo o que possui. Mais interessante para indivíduos experientes e que aceitam o risco pela chance de garantir maiores retornos,

Tem aporte mínimo para investimento?

A resposta para essa dúvida é que sim. No entanto, ele varia de acordo com o produto financeiro. A complexidade da operação, risco, potencial de ganho e outras questões são levados em conta.

Geralmente o valor mínimo está por volta de R$5 mil no mercado.

COE e Imposto de Renda (IR)

O IR incide sobre o COE e a tabela é regressiva, ou seja, diminui conforme o tempo passa.

As aplicações de até 180 dias sofrem desconto de 22,5%; entre 181 e 360 dias, 20%; para 361 e 720 dias, 17,5%; mais de 721 dias, 15%.

Entre na nossa sala de investimentos e garanta conhecimento sobre o mercado financeiro.

Custos e taxas

Algumas corretoras fazem a cobrança de taxas, como corretagem e custódia.

Ativos e indexadores

As instituições financeiras emissoras podem pensar em diferentes táticas, utilizando diversos indexadores.

Alguns deles são: ouro, juros, câmbio, commodities, inflação, ações nacionais e internacionais, índices de ações nacionais e internacionais.

É importante notar que o rendimento está associado a eles. Portanto, o bom ou mau desempenho determinará o retorno que o investidor vai receber.

Risco e liquidez

Risco de crédito

Quando houver algum problema financeiro com o banco emissor, o COE é impactado, Como o Fundo Garantidor de Crédito (FGC) não cobre esse investimento, a pessoa que aplicou nele é prejudicada.

Custo de oportunidade

O investidor aceita a possibilidade de ficar sem a rentabilidade de uma outra opção, em troca da certeza de garantia de receber pelo menos o valor aplicado. Por conta disso, não é exagero dizer que há a chance de não ganhar e nem perder nada.

Para saber mais sobre custo de oportunidade, leia o nosso texto.

Risco de liquidez

Como eles possuem uma data de vencimento fixa e normalmente é no longo prazo, há esse problema. Por isso, é sempre interessante que você analise friamente as opções disponíveis.

Emissão e registro

São emitidos por bancos e registrados na Bolsa de Valores. Até 2015, eram distribuídos de maneira privada, atualmente podem ser oferecidos por corretoras e distribuidoras de valores.

Resgate antecipado

Caso você precise receber a quantia de forma antecipada, pode tentar negociar através do mercado secundário.

A venda ocorre da corretora para o novo investidor, ou seja, de forma direta. Como o COE será oferecido pelo valor do mercado, a rentabilidade pode não ser alcançada pelo antigo dono.

Investir nele é seguro?

Ele é emitido por uma instituição financeira e registrado na Bolsa de Valores brasileira, a B3. Por conta disso, o risco é atrelado ao banco emissor, já que o processo será feito e estruturado por ele.

Para saber mais sobre investimentos, acesse nossa sala voltada para o assunto.

COE é um bom investimento?

Trata-se de um investimento voltado para pessoas de perfil de investidor arrojado.

O COE não é indicado para quem começou agora, tem perfil conservador e não possui reserva－caso não tenha, use nossa calculadora de fundo de emergência para descobrir quanto vai precisar.

Nesse sentido, depende mais do que você é, tem e procura, do que dele por si só.

Vantagens

• Chance de aplicar em diversos investimentos complexos em uma operação, sendo que o aporte mínimo não é alto.


• Diversificação da carteira－use nosso simulador de alocação de investimentos para fazer uma estratégia.


• Existem COEs que apresentam boa performance quando o mercado vai bem e outros que melhoram quando o mercado vai mal.

Desvantagens

• Liquidez


• Nem todos os COEs têm capital protegido


• Caso você tenha somente seu dinheiro aplicado ao final, perde poder de compra por conta da inflação.

Conclusão

O COE é uma ótima opção para quem busca a possibilidade de ganhar retornos maiores do que a renda fixa, mas não deseja perder dinheiro. Isso porque, nos casos de desvalorização, quando o capital é protegido, o investidor recebe o que aplicou.

É importante pesquisar se é o investimento ideal para você, já que é indicado para pessoas com perfil de investidor arrojado, com experiência e reserva de emergência.

Continue acompanhando a Somas e confira os conteúdos produzidos por nós. Além de usar o nosso simulador de renda fixa.

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