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Liquidez seca: o que é e como calcular? [2024]

O indicador liquidez seca avalia a capacidade de uma determinada empresa em cumprir seus compromissos de curto prazo. Veja mais sobre o tema nesse artigo.

• O que é?
• Existem outros tipos?
• Como interpretar a liquidez seca?
• Qual é o cálculo?
• Qual é a diferença entre liquidez seca e corrente?
• Como interpretar a LS?
• Exemplo
• Vantagens
• Desvantagens
• Conclusão

O instrumento permite avaliar uma empresa antes do investidor fazer qualquer tipo de aplicação financeira nela.

O que é?

Liquidez seca (LS) é um indicador que apresenta a capacidade da companhia de cumprir com suas obrigações financeiras no curto prazo e, portanto, apresenta a saúde financeira dela.

Confira o texto “O que é liquidez? Conheça mais e leve em conta para escolher ativos financeiros”, produzido pela Somas, caso tenha pouco conhecimento sobre o assunto.

Existem outros tipos?

• Liquidez corrente: serve para conferir a capacidade da organização fazer pagamentos em um espaço de tempo pequeno.


• Liquidez geral: indica a propensão do negócio honrar suas obrigações no longo prazo.


• Liquidez imediata: mostra se os recursos financeiros atuais são suficientes para pagar as dívidas do empreendimento.

Como interpretar a liquidez seca?

Basicamente, a LS pode assumir 3 posições e, portanto, traduzir cenários distintos. Quanto maior ela for, mais a empresa tem capacidade de quitar suas dívidas no momento presente.

• Menor do que 1: o negócio não tem capital suficiente para arcar com aquilo que deve. No entanto, nem sempre vai indicar que a companhia tem um mau funcionamento, dado que algumas delas optam por uma liquidez menor no presente.


• Maior do que 1: a organização tem recursos financeiros satisfatórios para efetuar o pagamento das dívidas no curto prazo.


• Igual a 1: o capital e as obrigações do negócio são iguais.

Não é indicado utilizar o indicador isoladamente pois existe a chance dele produzir uma interpretação equivocada.

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Qual é o cálculo?

A fórmula utilizada para descobrir a liquidez seca é a seguinte: LS = (ativos circulantes - estoque) / passivos circulantes.

Os ativos circulantes são os bens e direitos que uma empresa pode converter para o dinheiro facilmente, como o saldo da conta corrente.

Os passivos são as despesas que a companhia deve pagar em um período anual, como os impostos.

Qual é a diferença entre liquidez seca e corrente?

No caso da liquidez corrente, o estoque não é subtraído da operação matemática, diferentemente do que acontece na seca.

O impacto disso é que o resultado da LS é visto como mais conservador e mais ligado à realidade.

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Como interpretar a LS?

De maneira geral, quanto maior o resultado da liquidez seca, maior a capacidade da organização em quitar suas dívidas em um pequeno espaço de tempo.

Dessa maneira, se a LS for maior que 1, significa que o negócio tem capital disponível para quitar as dívidas no curto prazo.

Se a liquidez seca for igual a 1, o capital e as obrigações do negócio são equivalentes. Por fim, se a LS for menor que 1, então a empresa não tem capital suficiente para quitar suas dívidas no momento.

Exemplo

Imagine um cenário em que a companhia possui os seguintes componentes:

• Ativo circulante: R$200 milhões


• Estoque: R$20 milhões


• Passivo circulante: R$60 milhões

No caso citado, a LS seria igual a: (200 - 20) / 60 = 3. Dessa forma, a organização possui uma alta propensão a arcar com suas despesas no curto prazo.

Vantagens

Aponta a capacidade da empresa honrar suas dívidas

A função da LS é apresentar a realidade atual da companhia no que tange honrar seus compromissos de dívidas. Portanto, é uma maneira de se informar quanto a essa característica, embora seja necessário avaliar outros indicadores.

É encarada como mais realista

Ao não levar em conta o estoque, a liquidez seca se torna mais conservadora e realista do que a corrente. Isso porque existem negócios com estoques gigantescos, o que gera uma tendência de interpretação.

Fórmula é simples

O uso da conta matemática não é dificultoso, exigindo dados que são encontrados facilmente em balanços e demonstrativos contábeis da empresa.

Desvantagens

Componentes da fórmula

Alguns fatores considerados na operação matemática da LS não são tão líquidos, o que compromete, de certa forma, o resultado.

Os ativos circulantes, por exemplo, podem sofrer variações não previstas e afetar a interpretação final.

Não é útil para empresas que não trabalham com armazenamento de estoque

A LS não considera o estoque e isso é encarado positivamente quando se trata de empreendimentos que trabalham com armazenamento de estoque. No caso contrário, há a possibilidade da LS representar uma realidade contestável.

Conclusão

A liquidez seca é um indicador que demonstra a capacidade da companhia cumprir com suas obrigações financeiras no curto prazo.

Além dela, existem a corrente, geral e imediata, sendo relevante considerar todas elas a depender dos seus interesses.

Se a LS for menor do que 1, significa que a organização não tem capital suficiente para pagar o que deve no presente. Se for maior do que 1, é porque o negócio tem recursos financeiros satisfatórios para arcar com seus compromissos. Caso seja igual a 1, é porque o capital e as obrigações dela são iguais.

Vale lembrar que não é indicado utilizar o indicador de forma isolada, uma vez que ele não só pode induzir a uma interpretação equivocada.

A fórmula matemática utilizada para descobrir a liquidez seca é: LS = (ativos circulantes - estoque) / passivos circulantes.

Continue acompanhando a Somas e não deixe de ler ”Free Float: o que é e qual a importância desse indicador?”.

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