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4. Taxas de Fundo de Investimento: veja como funcionam [2024]

Veja quais são as principais taxas que são cobradas por fundos de investimento

Veja o funcionamento das taxas de performance e administração que incidem nos fundos de investimento. Veja mais.

• O que é taxa de administração?
• O que é a taxa de performance?
• O que é Linha D’Água?
• Qual é o valor da taxa de administração?
• Por que fundos de investimento cobram taxa de administração?
• Como a cobrança é feita?
• Quais outros custos incidem sobre aplicações em fundo?
• Pode haver um aumento da taxa de administração a qualquer momento?
• O que é patrimônio líquido?
• Dicas para escolher um bom fundo de investimento
• Conclusão

Você paga por elas e, muitas vezes, nem sabe do que se trata. Pensando nisso, criamos este artigo que vai te ajudar a entender melhor sobre o assunto.

Antes de ler, indicamos que você confira o texto “O que são fundos de investimento”.

O que é taxa de administração?

Trata-se de uma cobrança feita por gestores, administradores ou distribuidores como forma de remuneração pelo serviço prestado.

Basicamente, o número vai ser impresso a partir de uma porcentagem anual que incide sobre o total investido.

Assim, quanto maior for o volume de aplicações financeiras, maior será o valor a pagar.

Vale lembrar que apesar de ser uma taxa anual, a quantia é descontada diariamente de forma automática.

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O que é a taxa de performance?

Trata-se de uma cobrança feita como forma de recompensa pelos bons resultados que a gestão conquistou. Mais especificamente, nos momentos em que o fundo supera o índice de referência.

A taxa acaba sendo um estímulo para os gestores buscarem as melhores oportunidades.

O que é Linha D’Água?

Também conhecida como cota-base, é responsável por regular a taxa de performance: se a rentabilidade do fundo em um mês foi menor do que o índice de referência, só vai haver remuneração por um resultado positivo quando houver uma compensação pelo efeito negativo.

A Linha D’Água cria uma forma, portanto, de não privilegiar o gestor por ganhos pontuais. Além disso, ela incentiva o bom desempenho em todos os momentos.

Qual é o valor da taxa de administração?

A alíquota é escolhida pelo fornecedor do serviço e, por isso, vai variar. A porcentagem a ser paga é informada no regulamento do fundo.

Vale lembrar que ela é fixa, ou seja, você vai precisar fazer o pagamento mesmo quando estiver tendo prejuízos com seu investimento.

No entanto, há opções no mercado financeiro que não realizam qualquer tipo de cobrança relacionada a isso. O que se torna um benefício, dado que é menos um custo para quem investe.

Fundos mais complexos, que exigem habilidades para trabalhar em meio a volatilidade, o valor é maior. Aqueles que possuem menos riscos e são mais simples, têm uma cobrança menor.

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Por que fundos de investimento cobram taxa de administração?

O produto financeiro é composto por diversas cotas, sendo que elas pertencem aos investidores. Há necessidade, portanto, de uma pessoa que cuide delas e direcione o patrimônio para oportunidades, seguindo o regulamento, e essa pessoa é o gestor.

O serviço não é prestado de graça, por isso há uma taxa que remunera aqueles que realizam o trabalho.

Como a cobrança é feita?

As taxas de administração e performance incidem sobre o valor total investido e os rendimentos. Na primeira citada, o desconto é contado diariamente e, no momento que uma saída é feita, a quantia é retirada.

Quais outros custos incidem sobre aplicações em fundo?

Os gastos citados anteriormente não devem ser as suas únicas preocupações, existem outros descontos:

Taxa de entrada: trata-se do valor cobrado para ser possível fazer parte dos cotistas de um fundo.

Taxa de saída: é a quantia descontada dos resgates feitos pelo investidor, com intuito de estimular o permanecimento da aplicação.

Impostos: há incidência de Imposto de Renda (IR) sobre a rentabilidade, mas vai depender da classe a que o fundo pertence. Por isso, é importante que você pesquise a fim de ficar por dentro antes de fazer uma aplicação.

Come-cotas: refere-se à cobrança antecipada do IR e é feita semestralmente, no último dia útil de maio e novembro.

Pode haver um aumento da taxa de administração a qualquer momento?

A cobrança pelo serviço prestado só pode ser acrescida em um reajuste quando houver uma Assembleia Geral de Cotistas (AGC).

Assim, é necessário que haja uma reunião entre os investidores do fundo para decidirem pela aprovação ou não da proposta.

O que é patrimônio líquido?

O patrimônio líquido (PL) é a soma dos investimentos feitos pelos cotistas, subtraído das despesas, como taxa de corretagem, custodiante, remuneração do administrador e tesouraria.

Dicas para escolher um bom fundo de investimento

Apesar das condições do mercado financeiro mudarem e não ser possível ter certeza sobre o que vai acontecer, alguns fatores podem te ajudar a tomar uma escolha melhor:

• Rentabilidade histórica: analise o retorno do investimento pelos menos dos últimos dois anos, assim vai entender a tendência dele e se costuma oscilar muito.


• Observe a taxa de administração: é necessário descobrir a cobrança do serviço prestado para saber se vale a pena pela estratégia de investimento.


• Risco e retorno: a possibilidade de ganho deve estar de acordo com o risco que você sofre com essa operação. Ou seja, não invista em algo que dê pouca perspectiva de rentabilidade e muita de risco.

Confira quais são os melhores fundos de investimento a partir do artigo produzido pela Somas.

Conclusão

A taxa de administração é uma cobrança feita para a remuneração de gestores, administradores ou distribuidores. Ela vem no formato de porcentagem e é anual, sendo que só pode ser aumentada quando há uma Assembleia Geral de Cotistas (AGC).

A taxa de performance é uma recompensa dada a gestão por resultados positivos. Na verdade, quando o índice de referência é superado. Vale pontuar que existe a Linha D’Água, também chamada de cota-base, que regula a taxa de performance: quando o retorno de um mês é menor do que o indicador atrelado ao investimento, só vai haver pagamento por bons resultados quando a perda for superada.

Para escolher um bom fundo, alguns fatores devem ser considerados: rentabilidade histórica, taxa de administração e a relação entre risco e retorno.

Outros custos que podem aparecer nos produtos financeiros são: taxa de entrada, taxa de saída, impostos, come-cotas － todos eles foram explicados em tópicos anteriores.

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