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Debêntures: o que são e como ganhar dinheiro com esse produto? [2023]

Você sabe o que são as debêntures? Conheça mais sobre esse produto e otimize sua carteira de investimentos.

• O que são?
• Qual a diferença de debêntures e ações?
• Por que as empresas o emitem?
• Quem pode emitir?
• Tipos de debêntures
• Rendimento
• Quais são as garantias?
• Custos e tributação
• Vantagens
• Desvantagens
• Conclusão

O que são?

As debêntures são títulos de crédito emitidos por empresas e negociados no mercado de capitais.Basicamente, é como se você emprestasse dinheiro para uma companhia.

A intenção da empresa é gerar recursos financeiros para expandir as operações, construir fábricas e realizar outras atividades que sejam de seu interesse.

Geralmente o investidor consegue garantir uma rentabilidade maior do que outras opções da mesma modalidade－use nossa ferramenta de renda fixa e observe na prática. Mas isso vem em conjunto com o risco de crédito, por isso é importante pesquisar a respeito.

Qual a diferença de debêntures e ações?

As debêntures representam papéis de dívidas, enquanto as ações correspondem a partes do capital social de uma empresa.

Quando alguém investe na primeira, sabe desde o início quanto vai receber por conta dos juros informados. Por isso, considera-se um tipo de renda fixa.

No caso das ações, o investidor faz a venda quando desejar. Além disso, não sabe quanto vai obter de retorno － é possível fazer análises e prospectar dados, mas ter um número exato, não é viável. Vale pontuar que há tendência a oscilações, já que a performance da companhia e as condições do mercado causam impacto－o que faz com que as ações sejam consideradas uma renda variável.

A pessoa que investe nas debêntures é como um credor. Quem compra as ações, é como um sócio de uma empresa.

Outra questão é que um prazo definido aparece nas debêntures e não existe para as ações.

Entre na nossa sala de investimentos e garanta conhecimento sobre o mercado financeiro.

Por que as empresas o emitem?

É uma forma de adquirir recursos de forma flexível. Isso porque, as condições são criadas pelas próprias companhias.

Desse modo, fica mais barato do que se ela optasse por um crédito em banco tradicional.

Além disso, não precisa diluir seu capital a partir da criação de ações.

Quem pode emitir?

As Sociedades Anônimas (SA) de capital aberto ou fechado são autorizadas a fazer a emissão.

No caso de quem oferta publicamente as debêntures, há necessidade de que seja uma empresa registrada na Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Tipos de debêntures

Conversíveis

Basicamente, trata-se da mistura entre características de renda variável e fixa. Assim, há a possibilidade dessas debêntures serem trocadas por ações da empresa que as emitiu.

Ou seja, o resgate do investidor pode acontecer através da participação acionária. Portanto, ele evita um prejuízo maior nos momentos em que a companhia não tem capacidade de honrar os pagamentos.

Simples

Ao contrário das já citadas, nesse caso não podem ser convertidas em ações. Ao investir nelas, o pagamento será feito a partir dos juros acordados no momento da compra.

Incentivadas

Elas têm seu foco no desenvolvimento da infraestrutura do país, por isso são também chamadas de "debêntures de infraestrutura".

É considerada estratégica e, dessa forma, tem a vantagem da isenção do Imposto de Renda (IR).

Comuns

São aquelas em que há cobrança do IR. Ou seja, as não incentivadas.

Permutáveis

Parecidas com as conversíveis, a quantia resgatada também pode aparecer no formato de ações. No entanto, difere-se porque os papéis não são da emissora.

Perpétuas

Não há prazo para o vencimento e , portanto, o investidor consegue receber durante o tempo que deixar seu dinheiro － a depender do que foi acordado.

Participativas

Quando a empresa oferece o pagamento no formato de participação dos lucros da empresa.

Rendimento

A “escritura de emissão” demonstra uma série de questões importantes, dentre elas estão as formas de remuneração. Existem três possibilidades:

• Debênture prefixada: já no momento da aplicação você vai saber quanto irá ganhar porque os juros já são informados desde o início.


• Debênture pós-fixada: apesar de ter conhecimento sobre qual será o indicador que definirá o lucro (como o CDI ou taxa Selic), só descobre seu rendimento ao final do período.


• Debênture híbrida: ela mistura as duas possibilidades anteriores. O papel é atrelado a uma taxa fixa e a um indexador.

Use nosso simulador de retorno sobre investimento e simule as diferentes possibilidades.

Quais são as garantias?

• Flutuante: também chamado de garantia com privilégio geral, é quando a emissora que está em falência prioriza o pagamento da pessoa que escolheu essa opção.


• Sem garantia quirografária: diferente da anterior, ela não fornece prioridade. Além disso, faz parte do tipo comum e o valor emitido é limitado ao capital social integralizado da empresa.


• Real: são oferecidos bens da empresa que emitiu os papéis para a garantia de que o pagamento acontecerá. Para que ocorra, necessita de hipoteca ou penhor.


• Sem garantia subordinada: é a que menos oferece garantia, sendo que não há limite de quantia na emissão. A prioridade vai para os detentores das ações.

Custos e tributação

Há o IR na maioria dos casos, não é cobrado exclusivamente nos debêntures de infraestrutura. Vale pontuar que ele é regressivo, ou seja, quanto mais tempo passa, menos você paga.

Aplicações de até 6 meses tem a alíquota de 22,5% e mais de dois anos vira 15%.

Os custos envolvidos são definidos pela instituição que intermedia o processo. Isso porque, há taxa de corretagem e custódia, por exemplo. Mas há corretoras que não fazem essas cobranças, por isso é importante que você pesquise.

Vantagens

• Rendimento maior do que a média dentro da renda fixa


• Diversidade dos títulos


• Possibilidade de diversificação da carteira－ use nossa ferramenta de alocação de ativos para montar uma estratégia.

Desvantagens

• Geralmente possui prazos longos


• Risco de crédito

Para investir nessa categoria você deve considerar uma assessoria, principalmente se for iniciante. Cadastre-se na gratuita da Somas e receba ajuda nas tomadas de decisões.

Conclusão

As debêntures são mais uma forma de você diversificar sua carteira a partir da renda fixa. Elas são empréstimo para empresas, sendo que os juros pagos são a rentabilidade do investimento.

O risco de crédito é algo aparente e por isso, cadastrar-se em uma assessoria financeira é importante.

Continue acompanhando a Somas e usando nossas calculadoras, como a de juros compostos.

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