Veja mais em nosso Blog

1. Home
2. Blog
3. Investimentos
4. O que é rating de crédito? [2024]

O que é rating de crédito? [2024]

Você sabe o que é o rating de crédito e como ele pode impactar os seus investimentos? Veja mais em nosso artigo exclusivo.

• O que é?
• Como funciona?
• Os tipos de rating
• O que é levado em conta para calcular o rating?
• Como ele é determinado?
• Qual a importância do rating?
• Quais são as escalas de classificação?
• O rating de crédito é confiável?
• Perguntas frequentes
• Conclusão

Apesar do rating de crédito ser indispensável para investidores e empresas, boa parte das pessoas não sabem o que ele é. Leia este artigo e entenda do que se trata depois de conferir o simulador de renda fixa.

O que é?

É uma avaliação do risco de inadimplência que uma pessoa, empresa ou nação apresenta － a nota é dada pelas agências classificadoras de risco.

O objetivo é mensurar a saúde financeira e capacidade de honrar pagamentos do devedor.

O rating é feito periodicamente porque fatores que o impactam podem ser alterados.

Entre na nossa sala de investimentos para saber mais sobre o mercado financeiro.

Como funciona?

A partir do estudo de aspectos sociais, econômicos e políticos, a classificação acontece. Vale pontuar que a análise considera fatores quantitativos e qualitativos.

Para que a métrica tenha credibilidade, apenas agências de classificação sérias devem avaliar.

Os tipos de rating

Por grau

Trata-se da classificação binária que organiza as notas, o que colabora para que o investidor faça as escolhas dele.

A avaliação fica dividida em grau especulativo e grau de investimento. O primeiro grupo apresenta mais risco, enquanto o segundo é mais seguro.

Por nota

A escala também é dividida em grau especulativo e grau de investimento. No entanto, utiliza uma grande quantidade de scores de crédito como base para garantir uma análise mais aprofundada.

O que é levado em conta para calcular o rating?

Taxa de juros

As big three observam a taxa de juros do banco ou país em questão. Além disso, considera a inflação para entender os efeitos da taxa sob o risco.

Fluxo de caixa

As entradas e saídas de dinheiro são analisadas no estudo do comportamento financeiro.

Quanto maior o caixa, maior é a chance de pagamento das dívidas e, portanto, menor é o risco enfrentado.

Nível de alavancagem

É a estratégia de contratação de crédito para aumentar sua possibilidade de retorno. Para isso, a quantia emprestada é investida － saiba mais sobre o assunto através do nosso artigo.

Quanto maior o nível de alavancagem, mais arriscado é o processo.

Solidez do balanço patrimonial

Uma comprovação contábil que apresenta o estado financeiro e fiscal de uma companhia é mais uma maneira de passar segurança para o credor.

Contexto político do país

Os fatores externos também devem ser considerados. Isso porque, qualquer empresa tende a sofrer se o contexto em que ela está inserida não é o mais apropriado.

Portanto, quando uma companhia está em um país com insegurança econômica e política, a performance dela é afetada.

Ainda há o rating soberano, o qual analisa a situação de um país e o contexto político dele.

Projeções de resultados futuros

Entender a situação financeira passada e atual é necessário, mas buscar formas de averiguar se o futuro é promissor ou não, é igualmente essencial. As metas, impasses e outros aspectos voltados para o futuro são estudados nesta categoria.

Vale pontuar que os agentes financeiros precisam se pautar em acontecimentos concretos.

Como ele é determinado?

A partir do envio de um analista de risco para a companhia ou local estudado, há consultas com os gestores. Os dados são coletados e entregues para o comitê de pontuação, o qual dá a nota.

Qual a importância do rating?

As companhias conseguem observar a performance da administração financeira e seu posicionamento no mercado.

Os investidores veem o rating de uma empresa a fim de analisar a gestão das finanças.

Quais são as escalas de classificação?

As escalas das principais agências classificadoras são:

Moody’s

Aaa - Mais Alta Qualidade

Aa1, Aa2, Aa3 - Qualidade muito alta

A1, A2, A3 - Qualidade Alta

Baa1, Baa2, Baa3 - Boa qualidade

Ba1, Ba2 - Especulativo

B1, B2, B3 - Altamente Especulativo

Caa1, Caa2, Caa3 - Risco substancial

Ca - Risco muito alto

C- Risco excepcionalmente alto

Standard & Poors (S&P)

AAA - Mais alta qualidade

AA - Qualidade muito alta

A - Qualidade alta

BBB - Boa qualidade

BB - Especulativo

B - Altamente especulativo

CCC - Risco substancial

CC - Risco muito alto

C - Risco excepcionalmente alto

D - Inadimplente

Fitch

AAA - Mais alta qualidade

AA - Qualidade muito alta

A - Qualidade alta

BBB - Boa qualidade

BB - Especulativo

B - Altamente especulativo

CCC - Risco substancial

CC - Risco muito alto

C - Risco excepcionalmente alto

O rating de crédito é confiável?

No mercado, diversas empresas se propõem a realizar o serviço de avaliação e algumas possuem mais credibilidade do que outras.

Uma dica é descobrir qual é o método de avaliação usado. Além disso, observar as análises do Moody's, Fitch e S&P－as 3 maiores do mundo nesse ramo.

Perguntas frequentes

Qual o rating do Brasil?

Em 2022, a Moody’s atribuiu ao Brasil a mesma nota de antes: Ba2, com perspectiva estável. A S&P e a Fitch Ratings classificam o país como “BB”.

Quais são as agências de rating?

Diferentes companhias oferecem esse serviço de avaliação Moody 's, Fitch e S&P são alguns dos exemplos.

A função desempenhada pelas empresas é a de entender o risco de crédito e, como consequẽncia, auxiliar o credor.

O que é rating AA?

Para a S&P e a Fitch, significa que a qualidade é muito alta. A explicação de outras siglas você encontra no tópico “Quais são as escalas de classificação?”.

Investidores devem conferir o rating?

A resposta é que sim. O método de avaliação para a escolha de uma aplicação precisa incluir diferentes pontos.

O rating permite entender a gestão financeira de uma companhia, além dos riscos envolvidos.

Cadastre-se na assessoria de investimentos da XP caso queira receber ajuda para as tomadas de decisão.

Conclusão

O rating classifica, a partir de uma nota, o risco de crédito que uma pessoa, empresa ou país apresenta.

O objetivo é garantir que os credores tenham uma métrica de comparação transparente. Justamente por isso, os argumentos para as pontuações alcançadas estão presentes nos relatórios disponibilizados.

Quanto maior é a capacidade de honrar o pagamento, maior será a pontuação.

Vale pontuar que a avaliação é feita por uma agência classificadora, a qual possui sua própria metodologia. Geralmente, analisam fluxo de caixa, nível de alavancagem, contexto político do país, balanço patrimonial e perspectivas.

O investidor deve se ater ao rating, mas também precisa buscar outras formas de avaliar se é um bom empreendimento.

Não deixe de acompanhar a Somas e use a calculadora de CDI.

---