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O que é alavancagem financeira e seus riscos? [2024]

Desvende o Poder da Alavancagem: Tome Decisões Mais Estratégicas para seus Investimentos

• O que é?
• O que é uma operação alavancada?
• Quais cuidados tomar?
• Qual o valor da margem de garantia?
• Como funciona na bolsa de valores?
• Como funciona no mercado futuro?
• O que é multiplicador de alavancagem financeira?
• Qual o perfil do investidor?
• Cálculo da alavancagem financeira
• Vantagens
• Desvantagens
• Perguntas frequentes
• Conclusão

Você sabe o que significa alavancagem? No mercado financeiro, alavancagem é a estratégia de aplicar em ativos com mais dinheiro do que você possui. Quer saber como isso é possível? Leia até o final para a prática.

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O que é?

A alavancagem é o aumento expressivo do seu potencial de lucro ou prejuízo a partir de uma operação de crédito. Com essa estratégia, é possível operar com uma quantia superior a que você tem disponível para aplicar.

Trata-se de um dos fatores mais importantes no mundo da renda variável para os investidores, pois permite que operações com volumes maiores.

Ela pode acontecer tanto pela Bovespa através de ações, quanto pela BM&F por contratos e minicontratos de dólar ou índices.

Por se tratar de um recurso importante e delicado, é indicado para quem já possui conhecimento e experiência no mercado financeiro — começou agora ou quer ajuda? Cadastre-se na assessoria de investimentos da XP.

A alavancagem acontece a partir do crédito especial a uma garantia de pagamento, que pode ser um ativo ou dinheiro. Um exemplo são os títulos de Tesouro Direto.

Basicamente, é como pegar dinheiro emprestado para investir a mais. Com a rentabilidade do ativo, você devolve o crédito.

O risco dessa tática acontece na ocasião do investimento se desvalorizar, assim causando perdas muito maiores. Além do patrimônio perdido, ainda é necessário pagar os juros do empréstimo.

Para lidar com alavancagem, além da experiência e entendimento, é necessário ter uma grande quantidade de dinheiro.

O que é uma operação alavancada?

Uma operação alavancada consiste em aplicações financeiras superiores a capital disponível, como explicado acima. Para isso, é necessário que parte do valor esteja como margem de garantia para cobrir eventuais perdas.

Operações alavancadas são mais comuns nos mercados futuros, de ações e a termo.

Quais cuidados tomar?

Cada operação deve ser analisada individualmente.

Recomenda-se que a pessoa tenha conhecimento sobre o cenário atual e as projeções futuras do mercado.

Outro ponto importante é traçar uma estratégia eficiente e não concentrar o foco de investimentos em uma única operação, para mitigar o risco de perder muito patrimônio.

Mesmo ao usar análises fundamentalistas ou gráficas, haverá riscos. Apostar tudo em uma única ficha nunca é recomendado.

Por fim, tenha uma estratégia definida a respeito do que fazer, analisando os cenários de perdas e lucro.

Qual o valor da margem de garantia?

Não existe um valor exato para, dado que o ativo, valor e o prazo podem causar grandes variações.

A B3, Bolsa de Valores brasileira, determinou que o mínimo para minicontratos de índices (WIN) é R$100 e para minicontratos de dólar (WDO) é R$150－ambos em operações day trade. Esses números ainda valem em 2024.

Como funciona a alavancagem na Bolsa de Valores?

A alavancagem é utilizada nas operações de Day Trade, ou seja, de compra e venda dos papéis no mesmo dia.

O intuito é alcançar lucro em pouco tempo a partir das oscilações diárias do mercado.

Como funciona a alavancagem no mercado futuro?

Contratos futuros exigem apenas uma fração do valor total do contrato como margem de garantia. A alavancagem é obtida através do uso dessa margem.

A margem de garantia muda de acordo com a corretora. Vale lembrar que os minicontratos são mais acessíveis nesse sentido.

Como a variação vai acontecer em toda a aplicação, há uma potencialização da rentabilidade ou do prejuízo.

O que é multiplicador de alavancagem financeira?

Refere-se ao limite de volume financeiro, considerando a margem de garantia. Outro ponto é que cada ativo possui um multiplicador diferente, a depender do risco enfrentado pela corretora.

Na alavancagem de 15 vezes, por exemplo, o indivíduo pode negociar com um valor quinze vezes superior ao disponível como margem de garantia.

Qual o perfil do investidor?

A operação é voltada para investidores arrojados, já que a estratégia é voltada para operações de risco. A exposição a prejuízos maiores aumenta, mas também há possibilidade de lucrar mais.

Além disso, o investidor que deseja operar com alavancagem idealmente já possui experiência com o mercado financeiro e não depende exclusivamente dessa operação para aumentar seu patrimônio, pois já tem outros recursos financeiros como investimentos diversificados e reversa de emergência－ use nossa ferramenta para calcular quanto precisa economizar para seu fundo.

Cálculo da alavancagem financeira

Para calcular a alavancagem, você olha para quanto dinheiro você está investindo com o seu próprio dinheiro e quanto é emprestado. Por exemplo, se você tem $1000 e usa mais $4000 emprestados para investir, o total é $5000. A alavancagem seria então 5:1 (ou 'cinco para um'), porque você está controlando cinco vezes mais dinheiro do que realmente tem.

Isso significa que se o seu investimento aumentar em 10%, você ganhará 10% sobre os $5000, não apenas sobre os $1000 que você investiu inicialmente. No entanto, se o investimento cair em 10%, suas perdas também serão ampliadas da mesma maneira

O cálculo da margem de garantia é feito de maneira diferente. Exemplificando, se você deseja investir em um contrato futuro no valor de $5000 e a corretora exige uma margem de 20%, você precisaria depositar $1000 como margem de garantia. Isso significa que você está usando $1000 do seu próprio dinheiro e, potencialmente, $4000 emprestados.

Vantagens

• Chance de ganho equivalente a grandes investidores, sem necessariamente ter o mesmo tamanho de capital


• Quando há prejuízos, o investidor paga pela variação do ativo, e não o valor total


• Os ganhos aparecem no curto prazo

Desvantagens

• Aumento da possibilidade o do volume de perdas


• É necessário grande conhecimento a respeito do mercado


• Contraindicado para a maioria dos investidores

Perguntas frequentes

O que é grau de alavancagem?

É um cálculo feito por empresas para analisar se é interessante fazer a aplicação ou não. Uma companhia alavancada é uma empresa endividada.

O que é alavancagem financeira negativa?

É quando o retorno do investimento é menor do que os juros pagos. Ou seja, você tem um prejuízo já que o custo foi maior.

Até que horas pode fechar a posição na Bovespa?

Até às 16:50. Caso você não faça, sua posição será vendida no leilão de fechamento com o último preço do mercado regular.

Conclusão

A alavancagem pode ser útil para quem busca mais lucro e já tem recursos diversificados e patrimônio bem estruturado.

Estude e se prepare antes de expor parte do seu patrimônio a um risco maior. Pensar nos cenários de ganhos é importante, mas entender as possibilidades negativas é necessário.

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