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ESG: o que é e como investir? [2024]

ESG é um conjunto de práticas que guiam uma empresa na busca por responsabilidade social, ambiental e de governança.

• Significado da sigla ESG – Environmental, Social & Governance
• ESG: O que é?
• O que são fundos ESG?
• Como investir em fundos ESG?
• Como os Fundos ESG funcionam no Brasil?
• Críticas ao ESG
• Conclusão

Os problemas ambientais representam uma questão importante para a sociedade, que sofre as consequências deles em suas rotinas pela falta de recursos ou piora da qualidade de vida.

O papel das empresas, inclusive, é essencial para que mais questões negativas apareçam ou não. É a partir disso que surge uma série de mudanças estruturais na companhia, que são pensadas considerando o meio ambiente.

Isso acontece, também, porque o investidor se convence de que é o melhor a ser feito, depois de observar os números de rentabilidade e risco relativo.

As pessoas, atualmente, estão cada vez mais inclinadas a buscar organizações que não prejudiquem o planeta terra, além de que cumpram com direitos e sejam preocupadas com o bem-estar de todos.

O fundo ESG prioriza valores ambientais, sociais e humanos, o que induz a escolha de empresas que se preocupam com a sustentabilidade dentro e fora delas, procurando uma governança exemplar e diversificada.

Ficou interessado em saber o que eles são, como funcionam e como investir? Continue lendo este texto, que se propõe a te ajudar a solucionar essas dúvidas.

Segundo o Estadão, “existem muitos motivos pelos quais acredita-se que uma empresa com práticas ESG é mais confiável e sustentável ao longo do tempo, com menor risco sistêmico presente em suas operações ou a diminuição de escândalos administrativos. Segundo o Journal of Finance, o valor da empresa no mercado aumenta apenas pela menor exposição a possíveis riscos desse gênero, com potencial para uma diminuição drástica no seu valor em um curtíssimo período de tempo, como aconteceu com a Vale no Brasil em relação aos desastres de Mariana e Brumadinho.”

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Significado da sigla ESG – Environmental, Social & Governance

Ao falar sobre ESG, você está se referindo a sigla que significa Environmental, Social & Governance, ou, em tradução livre, “Ambiental, Social e Governança”.

O fator ambiental vai levar em conta as mudanças e a responsabilidade do negócio diminuir as emissões de carbono.

Ele pretende sensibilizar os empreendedores para que a conscientização os levem a explorar os recursos de maneira menos prejudicial possível, o que reduziria a poluição e os resíduos produzidos pela operação.

No fator social, por outro lado, há a promoção da garantia de saúde e bem-estar dos funcionários, além da manutenção do bom relacionamento entre eles, com a comunidade envolta dos integrantes e com o consumidor.

Do ponto de vista da governança, há esforços para que os direitos dos acionistas e a existência de mecanismos que evitem fraudes sejam feitos. Além disso, há a preocupação em construir um conselho de administração que seja plural e independente.

ESG: O que é?

As companhias, cada vez mais, preocupam-se com o meio ambiente. Os valores humanos e sociais, paralelamente, representam fatores essenciais para parcela importante dos investidores ou consumidores.

A abordagem surge a partir da ideia que a organização pode ter sucesso quando seu entorno também tem, para garantir que não só a natureza, como também a comunidade na qual se insere possam desfrutar de efeitos positivos.

O ESG, então, é um conjunto de práticas e requisitos para guiar a produção da empresa para considerar o meio ambiente, a sociedade e a governança em suas decisões.

Não é como se elas ignorassem o lucro, ele ainda é o objetivo final delas, mas existe o entendimento de que os recursos naturais são escassos e, portanto, para uma prosperidade de longa data, eles devem também ser bem administrados.

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O que são fundos ESG?

Você já sabe o significado da sigla e o que é o famoso ESG, mas precisa entender quais são as ações de cada uma das letrinhas, certo? Se a sua intenção é aplicar em negócios que sigam essa abordagem, este tópico será útil para você.

Os investidores que buscam empresas comprometidas com a sustentabilidade encontram uma boa opção em fundos de investimento e carteiras recomendadas.

Há muito tempo, entidades e ativistas pressionam negócios e governos para a diminuição das emissões de carbono e poluentes. Depois de um longo período, os acionistas passaram a pensar em como trazer a pauta para o mercado.

Os fundos ESG, dessa forma, atuam investindo em empresas que têm a preocupação de seguir os critérios estabelecidos pela abordagem.

Como investir em fundos ESG?

Em primeiro lugar, é importante que você faça um planejamento financeiro. A partir dele, você consegue evitar comprometimentos no seu patrimônio, além de ter uma garantia de segurança, caso faça uma reserva de emergência.

O passo seguinte é definir suas metas financeiras, pois elas vão te ajudar a escolher o que vale a pena ou não de acordo com seus objetivos.

Depois, chega o momento de achar o tipo de fundo de investimento que mais faz sentido para você.

Agora, você precisa fazer a análise do prospecto, que é um documento que descreve não só a sua natureza, como também as regras para aplicação mínima, além das taxas e dos tributos.

Por fim, chega o momento de você finalizar a operação, encaminhando a transferência para aplicação.

Como os Fundos ESG funcionam no Brasil?

O mercado brasileiro tem observado com maior intensidade a importância e as possibilidades do ESG como modelo de gestão.

O Trend ESG Global foi lançado em 2020 e é um dos primeiros a integrar o catálogo da XP. Ele é de renda passiva e tem sua rentabilidade atrelada a índices de referência de ETFs.

A cotação dele demora cerca de cinco dias corridos para a efetivação, enquanto o resgate só precisa de 24 horas. Ele se enquadra na classificação de multimercado, o que o leva a não aparecer na regra da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Críticas ao ESG

Os índices, como os publicados pela MSCI, são utilizados por fundos de investimentos que se dizem ESG, apesar de em muitos casos não serem, e utilizam disso para requisitar maiores valores em relação a admissão ou podem apresentar menor rendimento ajustado pelo risco.

Basicamente, isso força o investidor a aceitar uma rentabilidade igual a que ele teria anteriormente, mas aceitando um risco maior.

Outro problema apontado por especialistas é a incerteza dos critérios utilizados para avaliar se um negócio pode ser caracterizado ou não como ESG. Além disso, a veracidade dos fatos divulgados também aparece como questionamento.

O investidor, inclusive, pode ver explicações vagas ou critérios simplistas, como deixar apenas as empresas que não pertencem à classe das alcoólicas, da mineração, do tabaco, do petróleo, de armas, de alimentos transgênicos e de entretenimento adulto.

Conclusão

Os problemas ambientais são uma questão importante para a sociedade, pois ela sofre as consequências deles diariamente pela falta de recursos ou piora da qualidade de vida.

É nesse sentido que o papel das empresas se torna crucial, pois elas têm função especial na criação de aspectos positivos ou pioras. Muitas delas, inclusive, procuram fazer transformações estruturais que as façam alcançar padrões positivos.

As mudanças também são vistas porque quando os investidores se convencem de que isso é importante, tendem a procurar investir no que faz sentido para seus valores e objetivos.

Cada vez mais, as pessoas estão dispostas a buscar organizações que se preocupem com o planeta terra, com os aspectos sociais e com uma gestão adequada.

É por isso que o fundo ESG prioriza os valores ambientais, sociais e humanos, o que leva a decisão de aplicar em empresas que se preocupam com a sustentabilidade dentro e fora delas, procurando uma governança exemplar e diversificada.

O Environmental, Social & Governance surge justamente para oferecer o que esse grupo de pessoas está procurando.

O fator ambiental sugere considerar as mudanças e a responsabilidade do negócio diminuir as emissões de carbono. O social pretende promover a garantia da saúde e bem-estar dos funcionários. A governança se esforça para que os direitos dos acionistas e a existência de mecanismos evitem fraudes.

Para investir nesse tipo de opção, é indicado fazer o planejamento financeiro, depois definir suas metas financeiras e, por fim, achar o tipo de fundo de investimento que mais faz sentido para você.

Continue acompanhando a Somas e não deixe de ler “WACC: o que é, para que serve e como realizar esse cálculo?”.

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