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Como investir em fundos imobiliários? [2024]

Descubra como investir em fundos imobiliários e receber uma renda passiva para incrementar seu orçamento.

Nesse artigo você verá como investir em fundos imobiliários. Veja mais sobre o assunto:

• O que são?
• Renda fixa ou variável?
• Como funciona?
• Tipos de fundo
• O que é Dividend Yield (DY)?
• Tributação
• Amortização
• Comprar um imóvel ou investir em um FII?
• Perguntas frequentes
• Conclusão

Muitas pessoas pensam em comprar imóveis e posteriormente transformá-los em algo que garanta uma renda mensal. Mas, às vezes, não há recursos financeiros suficientes para colocar o plano em prática.

O que poucos sabem é que é possível ganhar uma remuneração aplicando dinheiro em Fundos de Investimentos Imobiliários (FIIs).

Não precisa pagar condomínio e IPTU, além disso tem como vantagem a liquidez ser maior do que quando compra um apartamento, por exemplo.

Quer saber mais sobre o assunto? Este artigo vai te explicar tudo o que você precisa saber, confira:

O que são?

O Fundo de Investimento Imobiliário (FII) é um investimento de renda variável e uma modalidade coletiva. Veja mais sobre os termos do mercado financeiro.

Pessoas distintas podem investir nesse ativo e nenhuma é obrigada de forma legal a responder pessoalmente por problemas do imóvel. Isso porque, não possuem o real direito dele.

O dinheiro geralmente vai para shoppings, prédios de escritórios, galpões industriais e logísticos, entre outros.

Acompanhe os passos para que isso aconteça:

• Uma gestora obtém o fundo e o divide em milhares de cotas. Após isso, as frações vão para a Bolsa de Valores e lá, os investidores conseguem fazer a aplicação.


• Em sequência, com os recursos financeiros obtidos, o fundo constrói ou compra imóveis. Mas também pode investir nos produtos financeiros do mercado imobiliário.


• O fundo permanece sob administração da gestora e tem intenção de gerar a maior lucratividade possível.


• O lucro líquido é distribuído proporcionalmente entre os investidores. A base é a participação deles na aplicação.

Os fundos imobiliários permitem o acontecimento, portanto, de construções extremamente caras. Além disso, que indivíduos possam ingressar no investimento de imóveis, sem precisar comprar um.

Vale lembrar que eles são fechados e, portanto, os investidores não podem resgatar as cotas e são calculados através dos juros compostos.

Renda fixa ou variável?

De modo geral, os fundos oferecem dividendos. Os quais são a divisão de uma parte do lucro entre os investidores e o pagamento acontece mensalmente ou semestralmente. Por conta desse fator, muitas pessoas acreditam que os FIIs são um tipo de renda fixa, mas isso não procede.

Como depende dos inquilinos para o pagamento do aluguel, não há uma garantia de remuneração.

Outro ponto que caracteriza os FIIs como renda variável é que a situação do mercado e a gestão de portfólio, podem gerar oscilações em seu rendimento.

Vale ressaltar que não é possível prever as condições de retorno dos fundos, uma vez que isso está atrelado a muitos fatores distintos.

Como funciona?

Fundos de tijolos

Essa categoria está ligada aos investimentos (simule o retorno do seu investimento através de nosso simulador) em empreendimentos reais. Por conta disso, o retorno financeiro geralmente está associado aos aluguéis.

Alguns optam por focar em uma única região e um tipo de imóvel, outros por mesclar as alternativas.

Fundos de papel

Nesse caso, há uma compra de títulos ao invés dos imóveis.

Fundos híbridos

Há uma combinação na carteira. Os investimentos vão tanto para títulos, quanto para imóveis.

Tipos de fundo

Os FIIs são classificados de acordo com a estratégia que possuem e aplicação que fazem.

O investidor precisa ter conhecimento sobre os tipos existentes para que faça uma escolha condizente com seus interesses e que combine com seu perfil. Pensando nisso, abaixo você encontrará informações acerca deles para se informar:

• Fundo de desenvolvimento: mais de ⅔ do custo do projeto é pago por esse ativo. Os investidores fazem a aplicação e ela é destinada à compra de terrenos e posteriormente, a uma construção. A intenção é receber com a venda valorizada do que foi construído. Vale ressaltar que pessoas com perfil de investidor agressivo são as indicadas para esse fundo, uma vez que ele tem maior possibilidade de rentabilidade e em contrapartida, tem um risco maior.


• Fundo de renda: através das aplicações, consegue comprar ou construir imóveis de médio e grande porte, tais como shoppings, hospitais, agências bancárias, residências, flats, hotéis e outros.


• Fundo de compra e venda: existem pessoas com conhecimento sobre o mercado imobiliário. Quando elas percebem que um imovel está dando sinais de valorização, investem nele para garantir uma rentabilidade maior no futuro. Por conta disso, considera-se um investimento de alto risco.


• Fundos de recebíveis imobiliários: para quem deseja investir em um FII, mas não abre mão da segurança, essa pode ser uma boa opção. O investidor garante o dinheiro aplicado em conjunto aos juros na data de vencimento.

O que é Dividend Yield (DY)?

Trata-se de um índice para descobrir o rendimento do dividendo. Para encontrar o valor da porcentagem, precisa dividir os proventos por ação, pelo preço dela atualmente.

O indivíduo deve consultar outras questões, tais como: Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI), gestão, taxa de juros, qualidade do imóvel, Taxa Selic e o prazo de contrato entre as partes.

Tributação

Quando o assunto é imposto de renda, os IFFs se diferem: incide em uma parcela da tributação e a outra é isenta.

Para que não haja tributação no rendimento, ele precisa seguir três critérios: o fundo imobiliário deve possuir pelo menos 50 investidores; apenas menos de 10% das cotas podem pertencer ao cotista; as negociações devem acontecer unicamente no mercado de balcão organizado ou na bolsa de valores.

Quando houver ganho de capital, a regra aplicada é que na venda, 20% devem ser pagos.

Precisa de ajuda? Calcule gratuitamente em nossa ferramenta, quanto deve pagar de imposto.

Amortização

A amortização pode ocorrer por diferentes motivos. Um exemplo é quando a gestora resolve vender algum imóvel do FII e não tem pretensão de adquirir algum outro no período.

Vale lembrar que alguns possuem uma data de vencimento e quando chegam nela, os cotistas recebem a quantia.

Comprar um imóvel ou investir em um FII?

A resposta para esta pergunta é que depende.

Quando um investidor percebe que tem interesse em entrar no mercado imobiliário, mas tem pouco tempo e dinheiro, além de não conseguir analisar o melhor imóvel para a compra, os FIIs são uma opção melhor.

Caso você não queira entrar na bolsa de valores, não tenha problemas em lidar com o locatário e tenha interesse em possuir um imóvel, a compra pode ser mais vantajosa.

Perguntas frequentes

Qual o valor mínimo para investir?

Como existe a possibilidade de investir a partir de uma fração do fundo, encontra-se valores entre R$90. Ou seja, é um investimento acessível.

Quais são os gastos?

Os custos envolvidos devem ser considerados desde o início, anteriormente à compra de uma cota para ser mais preciso. Deve haver o pagamento pela administração do fundo e taxa de corretagem. Busque saber se a sua corretora taxa a performance do ativo e cobra pela custódia dele.

O que é um ticker?

As contas de fundos são identificadas a partir de um código, o qual também pode ser chamado de ticker. Ele é composto por números e letras maiúsculas.

O que são as cotas?

Os fundos são divididos para que diferentes pessoas consigam adquiri-los. Essas frações são chamadas de cotas. Vale lembrar que o retorno financeiro do investidor é sempre proporcional à quantidade de cotas que ele possui.

O que é IFIX?

O Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX) tem como função, acompanhar a performance da cotação dos FIIs.

A cada quatro meses há uma revisão da carteira. Outro ponto importante é que só há a participação de fundos que atendam aos critérios pré-estabelecidos pelo índice.

Conclusão

Você já teve o desejo de ganhar dinheiro no mercado imobiliário, mas a falta de recursos financeiros foi um empecilho para comprar um imóvel e, portanto, deixou isso de lado? Fato é que existe outra maneira: a partir de aplicações em Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs).

O FII é uma renda variável e através dele, torna-se possível receber dividendos mensalmente ou semestralmente. Dessa forma, a maior parte do lucro líquido é dividida entre os investidores.

Existem diferentes tipos de fundo, expostos aqui neste artigo, e você deve observá-los para que faça escolhas adequadas aos seus propósitos e tipo de perfil.

Vale lembrar que a rentabilidade do investimento estará ligada ao risco que ele possui.

Outro ponto é o funcionamento da tributação, sendo que uma parte pode sofrer cobrança e outra não－confira quais são as exigências no tópico “Tributação”.

Não se esqueça de buscar conhecimentos sobre finanças! Aqui na Somas criamos formas de te ajudar nessa missão, isso pode ser observado através da nosso simulador de aposentadoria.

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