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4. REITs: o que são e como investir? [2024]

Conheça os REITs, uma opção de renda passiva internacional

A sigla significa Real Estate Investment Trust (ou Fundos de Investimento Imobiliário) e são uma excelente oportunidade para gerar dividendos no exterior.

Os REIT's (Real Estate Investment Trusts) são uma alternativa de investimento em imóveis que tem se tornado cada vez mais popular no Brasil. Eles permitem que investidores acessem o mercado imobiliário de forma mais acessível e diversificada, sem a necessidade de adquirir propriedades físicas. Neste blog, a Somas explica o que são REIT's e como investir neles.

Neste blog, você vai ver:

• O que são REIT's?
• Como os REIT's funcionam?
• Principais tipos de REIT's
• Quem pode investir em REIT's
• Tributação dos REIT’s
• Razões para investir em REIT's
• Como começar a investir?
• Conclusão

O que são REIT's?

REIT's são empresas que investem em imóveis ou em títulos de dívida imobiliária, Surgiram nos Estados Unidos em 1960, como uma maneira de democratizar o acesso ao mercado imobiliário, permitindo que pequenos investidores também pudessem participar. De lá para cá, os REIT's se expandiram para outros países, como Canadá, Japão, Austrália, entre outros.

Como os REIT's funcionam?

O intuito dos REIT’s é investir em diferentes tipos de imóveis, como escritórios, shopping centers, hospitais, edifícios residenciais, entre outros. A receita é gerada a partir da locação ou venda desses imóveis, e os dividendos são repartidos entre os acionistas.

Um outro caminho para os REIT’s é o investimento em títulos de dívida imobiliária, como hipotecas, gerando renda através do pagamento de juros.

Principais tipos de REIT's

Existem diferentes tipos de REIT's, cada um com uma estratégia de investimento específica. Alguns exemplos incluem:

• REIT's de imóveis comerciais: investem em escritórios, shopping centers, galpões industriais, entre outros.


• REIT's de imóveis residenciais: investem em apartamentos, condomínios residenciais, entre outros.


• REIT's de infraestrutura: investem em imóveis relacionados a infraestrutura, como rodovias, ferrovias, aeroportos, entre outros.

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Quem pode investir em REIT's?

Qualquer pessoa pode investir em REIT’s. É possível abrindo uma conta lá fora ou direto na bolsa de valores B3, por meio de BDRs, sobre os quais também já falamos aqui no blog e que são títulos negociados na bolsa brasileira, que representam ações de companhias estrangeiras.

Vale dizer que, na hora de escolher os títulos, é importante prestar atenção, entre outros fatores, na liquidez desses BDRs.

Afinal, caso você deseje negociar o título, você terá uma maior probabilidade de conseguir um preço justo nos BDRs que têm os maiores volumes de negociações.

Tributação dos REIT’s

Você pode estar se perguntando: e no que diz respeito aos impostos, como funciona?

Sem sombra de dúvidas, a tributação dos REIT's é um ponto importante a ser considerado por quem está pensando em investir nesse tipo de ativo.

Nos Estados Unidos, os REIT's são isentos de impostos corporativos federais, desde que distribuam pelo menos 90% de seus lucros aos acionistas. Isso significa que a tributação é feita diretamente nos rendimentos recebidos pelos investidores.

Para investidores estrangeiros, há uma retenção na fonte de 30% sobre os dividendos distribuídos pelos REIT's americanos, mas esse valor pode ser reduzido para 15% em alguns casos, devido a acordos internacionais de dupla tributação.

No Brasil, a tributação de REIT's também é feita sobre os rendimentos distribuídos aos acionistas. Os dividendos são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, mas há uma retenção na fonte de 20% sobre os dividendos recebidos por investidores estrangeiros.

Razões para investir em REIT’s

Os REIT's oferecem algumas vantagens em relação a outros tipos de investimento em imóveis. Entre elas, podemos citar:

• Diversificação: através dos REIT's, é possível investir em diferentes tipos de imóveis, sem a necessidade de adquirir propriedades físicas.


• Rendimentos: como já dissemos, os REIT's distribuem uma parte significativa do lucro aos seus acionistas, em forma de dividendos.


• Acesso ao mercado imobiliário: os REIT's permitem que pequenos investidores acessem o mercado imobiliário dos EUA.

Como começar a investir?

Um dos caminhos mais conhecidos é a partir da compra de cotas de ETF’s que investem neste tipo de ativo. Entre os principais, temos o ALUG11 e o URET11.

Outra alternativa envolve a aquisição de BDR’s (certificados de ações negociadas no exterior). O ativo apresenta o número 34 ao fim do seu código de negociação.

Também podemos citar os ETFs de REITs da bolsa americana. Como exemplo, temos o VNQ, o mais líquido fundo de gestão passiva para esse tipo de ativo.

E claro, os ativos também podem ser adquiridos individualmente. Neste caso, cada REIT terá um código de negociação, podendo atuar em vários segmentos.

Conclusão

O objetivo deste blog foi apresentar a você um panorama geral a respeito dos REIT’s. A tecnologia tem proporcionado novas possibilidades de investimento, mesmo para investidores com um patrimônio ainda em construção.

Para investir de forma mais assertiva, contar com uma assessoria é fundamental. A Somas conecta você a assessores de investimento credenciados à XP, sempre atentos aos movimentos do mercado e melhores oportunidades para sua carteira, baseado no seu perfil e objetivo.

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