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O que é Short Squeeze? [2024]

Entenda de uma vez por todas o que é o short squeeze e como ele pode impactar seus investimentos.

• O que é?
• O que é operar vendido?
• Por que acontece?
• O fenômeno pode ser previsto?
• Diferença entre long e short
• Casos de short squeeze
• Short squeeze e ilegalidade no Brasil
• Conclusão

Você usou nossa calculadora de meta financeira, passou a investir, viu o termo “short squeeze” e não sabe o que é? Descubra o significado a partir deste artigo!

O que é?

Trata-se da valorização de uma ação ou título que ocorre de forma inesperada e rápida.

Para que isso aconteça, um grande número de investidores precisam negociar simultaneamente. Como o ativo é comprado em grande volume, acaba faltando no mercado financeiro e por isso, há uma valorização dele. Aqueles que pegaram emprestado são obrigados a comprar na alta e evitar um prejuízo ainda maior.

Caso você esteja no início, o mais indicado é buscar por uma assessoria financeira. A Somas oferece esse serviço gratuitamente, cadastre-se.

O que é operar vendido?

O termo se refere a quando um indivíduo vende uma ação para comprá-la por um preço menor no futuro. Também pode ser chamado de vender a descoberto ou de short.

Um exemplo é quando uma pessoa possui 10 ações de X, sendo que cada uma custa R$50 e ela resolve vender tudo. Depois de algum tempo, o ativo passa a valer R$25 e o antigo detentor compra elas novamente. Com essa operação, obteve um lucro de R$250.

Quando ocorre short squeeze, aqueles que optaram pela estratégia de operar vendido sai no prejuízo, já que a ação entrará em alta. Outro ponto é que geralmente ele é feito a partir do aluguel de ações.

Por que acontece?

Para que o short squeeze ocorra, 3 eventos devem acontecer:

• Investidores necessariamente precisam acreditar na desvalorização do título


• Aqueles que fazem as aplicações passam a não achar os ativos para alugar


• Investidores são obrigados a vender as ações que compraram

Atente-se aos detalhes: o provedor de ações, investidor que aluga os ativos, não deseja adquiri-las novamente; os ativos ficam próximas ao free float da Bolsa de Valores; O fenômeno não é baseado na tendência do mercado e ele acontece temporariamente.

Vale ressaltar que há a possibilidade de forçarem o acontecimento de um short squeeze. Alugar uma grande quantidade de ativos simultaneamente de forma organizada, por exemplo, torna o produto escasso no mercado e os preços tendem a subir. Mas isso pode ser considerado ilegal em diferentes locais, como no Brasil.

O fenômeno pode ser previsto?

Não é possível prever com exatidão o que vai acontecer no mercado financeiro. No entanto, existem indicadores que analistas utilizam para captar as chances do short squeeze acontecer.

Observar, por exemplo, a qualidade e o volume das ações alugadas é necessário para se pautar no possível aumento.

Quanto maior for cada fator listado no parágrafo anterior, maiores são as chances de ocorrer.

Mas antes de se preocupar com isso, você deve fazer sua reserva de emergência. Calcule através da ferramenta gratuita da Somas.

Diferença entre long e short

O long se caracteriza pela compra de um ativo com a expectativa de que o preço dele aumente. Ou seja, é o oposto do short, que visa vender na alta e deseja que depois se desvalorize, para comprar na baixa novamente.

Casos de short squeeze

Herbalife

O caso ficou extremamente conhecido e a história inspirou o filme “Betting on zero”.

Bill Ackman, CEO e fundador de uma gestora de fundos, desacreditava publicamente na Herbalife por anos. A intenção por trás disso era diminuir o preço das ações, já que ele lucraria com isso.

No entanto, a empresa conseguiu se valorizar e Bill Ackman zerou a participação dele em 2018. O evento foi chamado de “a mãe de todos os short squeezes”.

GameStop

Outra empresa que vivenciou um short squeeze foi a GameStop. A empresa norte-americana, experiente no ramo dos videogames, estava com as ações desvalorizadas no início de 2021 e a tendência era de que caísse cada vez mais.

Foi então que um grupo de investidores passou a fazer aplicações nela, enquanto os analistas faziam o movimento contrário. Como resultado, as ações dispararam. Aqueles que apostaram na queda do ativo precisaram recomprar, o problema é que adquiriram na alta.

Um ponto importante é que tudo foi organizado no fórum Wall Street Bets que fica na rede social Reddit. Os usuários incentivavam uns aos outros para fazer a compra, gerando um efeito manada e consequentemente, um aumento do valor das ações.

Os ativos dispararam de U$19,95 para U$347,51. Sendo que em duas semanas, houve uma valorização de 134,84%. Com isso, fundos estrangeiros tiveram prejuízos milionários.

Vale pontuar que a organização de especulações do tipo também são observadas em outros exemplos.

Short squeeze e ilegalidade no Brasil

Depois da tentativa de organização de um short squeeze no Brasil através do Telegram, o assunto se tornou pauta para debate.

O ato pode ser visto como uma manipulação do mercado, prevista no artigo 27-C da Lei n° 6.385/1976.

Segundo o Estadão, a Comissão de Valores Mobiliários alertou que “a atuação com o objetivo deliberado de influir no regular funcionamento do mercado pode caracterizar ilícitos administrativos e penais”, afirma o comunicado da entidade”.

Conclusão

O short squeeze é um aumento expressivo de uma ação ou título－sendo que o fenômeno ocorre inesperadamente e de maneira rápida.

Ele só pode ser observado quando há uma negociação simultânea. Sendo que aqueles que pegaram o ativo emprestado precisam comprar na alta e assim, não ter um prejuízo maior.

Quando se observa a qualidade e volume das ações alugadas, é possível ter uma ideia sobre o short squeeze acontecer ou não.

Não se esqueça de que a prática de organização da compra para provocar um short squeeze pode ser considerada ilegal no Brasil. Para saber mais sobre conteúdos voltados para investimento, leia nossos outros artigos－não se esqueça de usar o simulador gratuito de retorno sobre investimento.

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