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4. Cotização: o que é e como funciona? [2024]

Entenda tudo sobre cotização e ajuste seu caixa para o recebimento da liquidez

A cotização é uma maneira de apresentar ao investidor a capacidade do investimento ser transformado em liquidez.

• O que é cotização de resgate?
• O que é liquidação de resgate?
• Por que é importante saber o que é cotização de resgate dos fundos?
• Como saber mais sobre a relação entre cotização e resgate?
• Conclusão

Não é segredo que investir em produtos financeiros pode ser a ferramenta que falta na sua vida para um futuro mais próspero, mas você sabia que existe uma indústria com mais de 7 trilhões de reais em patrimônio?

O dado foi fornecido pela Anbima, e estamos falando sobre os fundos de investimento.

Muitos entram nesse meio sem saber que podem ou não receber o que investiram imediatamente, mas isso depende do ativo, que vai informar, por meio de uma sigla, quando você vai reaver aquilo depois de pedir pela transformação do produto em dinheiro.

O prazo para resgatar esse tipo de aplicação é ligado ao conceito de liquidez, que é a capacidade de fazer um ativo ser convertido para reais em sua conta.

Neste artigo, portanto, a Somas vai explicar do que se trata e como funciona o resgate para esse tipo de aplicação, além de trazer exemplos e conhecimentos importantes sobre o setor, para que você invista com mais propriedade e se planeje bem.

O que é cotização de resgate?

A cotização de resgate é uma maneira de apresentar a liquidez para seu fundo de investimento.

Por meio da sigla D+0, por exemplo, pode-se entender que as cotas são transformadas em dinheiro no dia que a solicitação para isso acontecer.

D+1 significa que vai acontecer no dia seguinte. No D+30, daqui 30 dias, e assim por diante, sendo que existem muitas possibilidades, como D+2, D+15, D+27 e D+179.

Ao escolher um fundo, é preciso ter noção disso e verificar quando vai poder retirar o valor, já que isso pode interferir se você vai reaver aquele dinheiro no curto, médio ou longo prazo.

Entre na nossa sala de investimentos e conheça ferramentas que lhe ajudarão a tomar decisões financeiras inteligentes na hora de investir.

O que é liquidação de resgate?

Assim que as cotas são transformadas em dinheiro, ou seja, depois do prazo de cotização, chega o momento do prazo de liquidação, onde os recursos são efetivamente enviados para a conta do cotista.

O prazo de resgate é a soma do de cotização com o de liquidação, por isso depois que o investidor solicita o valor, o tempo de conversão das cotas em dinheiro começa a valer, com o dinheiro sendo depositado na conta dele posteriormente.

Por que é importante saber o que é cotização de resgate dos fundos?

Antes de continuar a falar sobre o assunto, você precisa entender a dimensão da importância que ele tem.

Quando falamos sobre converter o valor aplicado e seus retornos em “dinheiro vivo”, falamos sobre liquidez, que pode mudar o rumo dos investidores.

Quanto maior for a compensação dos recursos, a tendência é que maior seja a liquidez do ativo.

Antes de sacar os recursos aplicados, é importante que os prazos de solicitação e depósito sejam lembrados.

Mesmo no início, sem que a aplicação seja feita, é crucial considerar esse fator. Afinal, você pode estar se planejamento para ter aquele recursos em X meses, enquanto o produto financeiro pode demandar muito mais tempo.

Como saber mais sobre a relação entre cotização e resgate?

Especialistas indicam estudar profundamente o tema, seja através de cursos, livros ou até mesmo por meio da internet.

Ao contar com a ajuda e orientação de profissionais da área, paralelamente, você consegue investir de uma forma mais efetiva e simples.

Precisa de ajuda na hora de investir? A Somas oferece o serviço de assessoria, que pode te auxiliar. Ele é prestado por assessores credenciados à XP, para dar ainda mais confiabilidade ao processo de tomada de decisão.

Antes de saber mais sobre o tema, você precisa entender que existem diversas opções de cotização de resgate.

Só a corretora XP Investimentos, por exemplo, tem mais de 600 fundos, o que significa que cada investidor consegue escolher qual é o mais compatível com seus interesses e suas estratégias.

Agora, entenda, a partir de alguns exemplos, com informações cedidas até o final de 2021, como isso funciona na prática:

Occam Institucional FIC FIM II: cotização de resgate D+0

O fundo Occam Institucional FIC FIM II se enquadra na categoria de multimercado. Ou seja, sua política de investimento mescla aplicações de muitos mercados, como ações e câmbio.

Aplicação mínima (R$): 1.000

Cotização de resgate: D+0 (dias úteis)

Liquidação de resgate: D+1 (dias úteis)

Rentabilidade acumulada em 36 meses (% comparado ao índice de referência CDI): 15,18

JP Morgan Global Income Allocation FIC FIM CP IE – Classe A: cotização de resgate D+1

Por sua vez, o JP Morgan Global Income Allocation FIC FIM CP IE – Classe A é voltado aos investidores qualificados. Aqui, é preciso se enquadrar na instrução 539 da CVM, tendo R$ 1 milhão ou mais de patrimônio investido e se declarar como tal (investidor qualificado).

Esse é um fundo internacional, com exposição majoritária aos ativos que são negociados no exterior. Em linhas gerais, é uma maneira efetiva de diversificar a carteira, visto que a Bolsa de Valores do Brasil, a B3, tem um leque restrito em se tratando de ativos internacionais.

Aplicação mínima (R$): 5.000

Cotização de resgate: D+1 (dias úteis)

Liquidação de resgate: D+4 (dias úteis)

Rentabilidade acumulada em 36 meses (% comparado ao índice de referência CDI): 31,96

XP Investor ESG FIC FIA: cotização de resgate D+30

Para finalizar os exemplos do que é cotização de resgate, vamos ao fundo XP Investor ESG FIC FIA. Nesse caso, ele é um investimento verde, cuja gestão é focada em um mundo melhor para todas as pessoas. Em inglês, a sigla ESG significa “Environmental, Social and Governance” e, em português, se traduz como “Ambiental, Social e Governança”.

Voltando às características deste fundo ESG, ele faz parte da renda variável, cujo retorno varia conforme o mercado. E, como ele teve início em 30/12/2020, ainda não foi possível completar a rentabilidade acumulada em 12, 24 ou 36 meses (esses dados são de 2021, antes de completar um ano de fundo).

Aplicação mínima (R$): 5.000

Cotização de resgate: D+30 (dias corridos)

Liquidação de resgate: D+2 (dias úteis)

Rentabilidade no último mês (% comparado ao índice de referência Ibovespa): -2,26

Conclusão

Cotização de resgate é uma forma de demonstrar a liquidez para seu fundo de investimento.

Através da sigla D+1, por exemplo, entende-se que as cotas são transformadas em dinheiro um dia após a solicitação para que isso aconteça.

No D+30, é daqui 30 dias, e assim por diante, sendo que existem muitas outras representações, como D+2, D+15, D+27 e D+179.

Para decidir em que fundo investir é preciso ter noção do tema e verificar quando vai poder retirar o valor.

Assim que as cotas são transformadas em dinheiro, ou seja, depois do prazo de cotização, chega o momento do prazo de liquidação, onde os recursos são efetivamente enviados para a conta do cotista.

O prazo de resgate é a soma do de cotização com o de liquidação, por isso depois que o investidor solicita o valor, o tempo de conversão das cotas em dinheiro começa a valer, com o dinheiro sendo depositado na conta dele posteriormente.

Especialistas aconselham estudar profundamente o assunto, seja através de cursos, livros ou até mesmo por meio da internet.

Ao contar com a ajuda e orientação de profissionais da área, paralelamente, você consegue investir de uma forma mais efetiva e simples.

Diversas corretoras possuem uma infinidade de fundos, o que significa que cada investidor consegue escolher qual é o mais compatível com seus interesses e suas estratégias.

O Occam Institucional FIC FIM II: cotização de resgate D+0, por exemplo, é o que se enquadra na categoria de multimercado, é um exemplo. Sua política de investimento mescla aplicações de muitos mercados, como ações e câmbio.

Outro exemplo é o JP Morgan Global Income Allocation FIC FIM CP IE – Classe A: cotização de resgate D+1. Voltado aos investidores qualificados, é preciso se enquadrar na instrução 539 da CVM, tendo R$ 1 milhão ou mais de patrimônio investido e se declarar como tal (investidor qualificado).

A XP Investor ESG FIC FIA: a cotização de resgate D+30 também pode ser lembrada, sendo que é um investimento verde, e participa do ESG.

Continue acompanhando a Somas e não deixe de ler “Simulação de Monte Carlo, que é utilizada para estimar probabilidades de um evento incerto que surgiu na época da Segunda Guerra Mundial”.

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